Биткойн возобновил восходящий тренд от поддержки на уровне 30 000 долларов до чуть выше 31000 долларов, в то время как быки работают изо всех сил, чтобы восстановить контроль над ценой.
Бычья перспектива до $ 40 000, вероятно, будет подтверждена формированием модели двойного дна. Эта модель создается после того, как цена дважды тестирует более низкий уровень.
Закрытие дня выше 200 SMA на 4-часовом графике добавит уверенности в ожидаемом подъеме.

Розничные продажи выросли самыми быстрыми темпами с сентября, на 1,3% до 55,2 млрд. долларов в ноябре, как показали данные, опубликованные Статистическим управлением Канады в пятницу. Показатель был намного выше прогнозов +0,1%.
Базовые розничные продажи, без учета автомобильного сектора (заправки, продажи автомобилей и запчастей) выросли на 2,6%.
Канадский доллар оставался под давлением, так как цены на сырую нефть начали снижаться. Пара доллар США/ канадский доллар торговалась около верхней границы своего дневного диапазона, чуть выше 1,2700.

Золото упало к минимальным значениям за 2 дня до 1845 долларов из-за роста доллара США после касания 2-х недельных максимумов на 1875, накануне.
Но ухудшение настроий на рынке казначейских облигаций США может затормозить падение актива.
Введение частичного карантина в Пекине снизило склонность к риску из-за опасений в отношении экономических последствий пандемии и надавило на настроения инвесторов, хотя дальнейшее снижение ограничено.

Пара доллар США/ канадский доллар протестировала важный уровень на 1.2620 и развернулась вверх, сохраняя привычный диапазон. Уровни сопротивления располагаются на 1.2700, и 1.2717, далее на 1.2764 и 1.2835. Падение ограничено на 1.2527.

Евро растет на фоне оптимистичных данных по деловой активности , несмотря на слабые настроения на рынке, и пара приближается к сильному сопротивлению 1,2190.
Одна из причин для роста - это относительно оптимистичные показатели индекса менеджеров по закупкам Markit за январь, но они лишь незначительно превысили оценки. Более того, сектор услуг по-прежнему сокращается, отражая последствия карантина. Инвесторы обеспокоены шансами на то, что предложение президента Джо Байдена по стимулированию экономики в размере 1,9 триллиона долларов не получит поддержки. Байден выступит с речью по экономике в 22:45 мск.
Возможно, одним из факторов, лежащих в основе роста евро является решение Европейского центрального банка. ЕЦБ заявил, что риски по-прежнему имеют тенденцию к снижению, но они «менее выражены». Хотя президент ЕЦБ Кристин Лагард также подчеркнула необходимость денежно-кредитной поддержки - и политика осталась неизменной.
Если EUR / USD пробьет критическую линию сопротивления на 1.2190, следующим препятствием станет 1,2220, что было максимумом прошлой недели. Некоторая поддержка находится на дневном минимуме около 1,2150, за которым следуют 1,2130 и 1,2080.

Пара фунт/доллар обновила дневные минимумы около 1.3650 в ответ на разочаровывающие индексы по деловой активности в Великобритании.
Пара фунт /доллар потеряла значительную часть роста предыдущего дня, когда поднялась до самого высокого уровня с мая 2018 года. Британский фунт оказался под давлением из-за карантина в Великобритании, а это означает дальнейшее замедление экономической активности.
Фунт упал после выхода разочаровывающих данных по розничным продажам в Великобритании, которые показали умеренный рост на 0.4% в декабре, а индексы активности в деловых кругах были значительно слабее прогнозов, что усилило опасения по поводу экономического роста Великобритании в начале 2021 года , как и падение фондовых рынков.

Канадский доллар вырос по отношению к доллару США, в отличие от большинства других валют, чему способствовал рост цен на нефть наряду с не очень оптимистичным заявлением Банка Канады. Банк Канады не пошел на микро-сокращение на 10-15 базисных пунктов в январе, а оставил ставки на прежнем уровне, но подтолкнул свою оценку неинфляционного потенциального выпуска экономики, чтобы избежать более сильных перспектив роста и ускорить график повышения ставок.
Банка Канады будет проводить таргетирование средней инфляции на 2022 год и далее. Это может привести к тому, что канадский доллар будет на уровне 1,30 долларов США в 1 квартале 2021 года , и 1,32 во 2 квартале 2021 года.

Пара фунт/доллар упала с 1,37 после достижения нового 33-месячного максимума, накануне пара закрылась на 1,3712, а 1,3836 - минимум февраля 2016 года может быть следующим сопротивлением. В долгосрочной перспективе предполагается достичь пика 2018 года на уровне 1,4377.
Падение ограничено 1,3520, ниже этого уровня поддержки ослабит немедленное давление и может снизиться до минимума конца декабря 1,3350, есть потенциал для семимесячного восходящего тренда 1,3244.

Политический кризис в Италии может сдерживать использование Фонда восстановления и оказывать давление на евро/доллар, пара может протестировать поддержку своего текущего диапазона 1.20-1.23.
Инфляционные риски в регионе сохраняются, учитывая расширение строгих ограничений по карантину на его основные экономики. Текущие условия ZEW в регионе не смогли последовать за резким ростом ожиданий ZEW. Индекс имеет тенденцию опережать региональную инфляцию, и это подчеркивает отсутствие инфляционного давления.
В дополнение к развертыванию вакцины обязательно состоится дальнейшее обсуждение внедрения Фонда восстановления. Пара евро/доллар была ограничена в районе 1,23 и находится под угрозой серьезного повторного тестирования поддержки диапазона 1,20.

Резервному банку Новой Зеландии (РБНЗ), возможно, не потребуется дальнейшее снижение процентных ставок после неожиданного роста данных по инфляции Новой Зеландии за 4 квартал.
Среднесрочные перспективы инфляции выглядят лучше по сравнению с тем, что было всего несколько месяцев назад. Денежно-кредитные условия достаточно мягкими. Инвесторы больше не ожидают, что РБНЗ снова снизит официальную денежную ставку.
Инфляция в Новой Зеландии за 4 квартал 2020 года составил 0,5% квартал к кварталу против ожидаемых 0% и 0,7% в 3 квартале.

Потребительские цены в Японии в декабре упали на 1,2% в годовом выражении после снижения на 0,9% месяцем ранее, сообщило министерство внутренних дел и коммуникаций страны.
Падение цен оказалось сильнее, чем ожидалось, и стало самым значительным с апреля 2010 года, сообщает Trading Economics.
Потребительские цены без учета свежих продуктов питания в Японии (ключевой показатель, отслеживаемый ЦБ) рухнули на 1% после падения на 0,9% в ноябре. Аналитики в среднем прогнозировали сокращение на 1,1%.
Пандемия COVID-19 продолжает оказывать негативное давление на потребительский спрос, отмечают экономисты.
Цены без учета свежих продуктов и энергоносителей в декабре уменьшились на 0,4% в годовом выражении после снижения на 0,3% в предыдущем месяце.
Продукты питания подешевели на 0,8%, транспортные и телекоммуникационные услуги - на 1,3%. Стоимость коммунальных услуг упала на 6,1%, образовательных услуг - на 2,2%.
Снижение потребительских цен в Японии в декабре составило 0,3% в помесячном выражении по сравнению с 0,5% в ноябре.

Управление энергетической информации США (EIA) пересмотрело прогноз цен на нефть марки West Texas Intermediate на первый квартал, эталонная нефть Северной Америки, стоит с 50 до 56 долларов.
По данным oilprice.com, оптимистичный прогноз в основном основан на ожиданиях восстановления мирового спроса на жидкие углеводороды.
Ключевые моменты:
EIA ожидает, что глобальные запасы будут способствовать прогнозированию роста цен на сырую нефть в первом квартале 2021 года. Хотя EIA ожидает, что спрос на нефть вырастет в первом квартале, недавний рост числа случаев COVID-19 будет по-прежнему ограничивать мировой спрос на нефть в первой половине 2021 года. ВВП США вырастет на 5,4% в 2021 году, что приведет к росту потребления энергии.
Ожидается, что мировое потребление жидкого топлива в 2021 году в среднем составит 97,8 миллиона баррелей в день.

Такова секторная факторная модель Резервного банка Новой Зеландии.
Его мера базовой инфляции.за 4 квартал + 1,8% г/г, 3 квартал был + 1,7%
Ранее официальные данные новозеландского ИПЦ за четвертый квартал прошлого года были:
Инфляция в Новой Зеландии за 4 квартал 2020 года: ИПЦ 0,5% кв/кв (ожидалось 0,2% кв/кв, ранее 0,7%).

Олимпийские игры 2020 года в Токио отложены до этого года.
Учитывая рост числа случаев COVID-19 в Японии и рост числа случаев заболевания в других странах Европы и США, особенно сомнения, сохраняются, что они смогут продолжать.

Британские СМИ сообщают, что правительство Японии пришло к выводу, что Олимпийские игры должны быть отменены.

Премьер-министр Суга, тем не менее, говорит, что намерен провести Игры, работая в тесном сотрудничестве с Токио и МОК.

ЕЦБ сегодня не удивил, но проблески позитивных новостей об экономических перспективах были незначительно позитивными для евро. Хотя формулировки на валютном рынке были несколько сильнее, чем в декабре (ЕЦБ «очень внимателен»), снижение риска ухудшения ситуации для экономики и падение евро ниже его 6-месячного среднего показателя не предполагают немедленных действий. Мы ожидаем большего роста курса евро/доллар в этом году.


Более агрессивные по сравнению с ожиданиями

Как и ожидалось, сегодня ЕЦБ не преподнес значимого сюрприза (см. Обзор ЕЦБ). Можно утверждать, что предвзятость заявления и пресс-конференции была в сторону ястребиной стороны (по сравнению с ожиданиями), поскольку (а) ЕЦБ счел, что риски ухудшения экономических перспектив менее выражены; и (б) ЕЦБ признал, что ему, возможно, не придется тратить всю Программу чрезвычайных закупок на случай пандемии (которая в прошлом месяце была увеличена на 500 млрд евро).


Внимательно относитесь к обменному курсу ...

Основное внимание было уделено комментариям по валюте. Президент Лагард повторила предыдущее предложение о том, что центральный банк «очень внимательно следит за обменным курсом». Однако она также добавила, что центральный банк «очень внимателен» к изменениям валютного курса. Таким образом, формулировки в отношении валютного курса несколько сильнее, чем в прошлый раз, но, учитывая оценку ЕЦБ экономических перспектив («риски снижения менее выражены»), президент Лагард сосредоточила внимание на позитивных моментах во время пресс-конференции (сделка по Brexit, вакцинация, ...), а также тот факт, что взвешенный курс евро ниже среднего за 6 месяцев, все указывает на то, что валютный рынок должен относиться к комментариям по обменному курсу с долей скептицизма, а влияние на евро должно быть очень незначительным. .Таким образом, мы считаем в целом приглушенную, но умеренно позитивную реакцию пары EUR/USD на пресс-конференции полностью оправданной.


Но никакие неминуемые действия ЕЦБ маловероятны или оправданы

Хотя мы не исключаем дальнейшее словесное вмешательство или даже политическую реакцию в ответ на укрепление валюты, для этого евро должен сначала резко и значимо укрепиться. На данный момент это не так, поскольку взвешенный курс торговли по евро в настоящее время находится на уровне, на котором он был, когда чиновник ЕЦБ предпринял словесную интервенцию прошлым летом. Следовательно, у ЕЦБ нет неизбежной необходимости реагировать на этом этапе.


Еще больше возможностей для роста евро

Забегая вперед, мы ожидаем дальнейшего роста пары EUR/USD к целевой отметке 1,30 к концу года. Хотя идиосинкразическая история с евро остается неинтересной (еврозона не превзойдет экономику США в этом году, и любая нормализация политики ЕЦБ - очень отдаленная история), мы ожидаем, что медвежья динамика доллара будет преобладать, поскольку доллар будет страдать от сочетания отрицательных ставок. отсутствие реакции ФРС на рост инфляции и восстановление мировой экономики. В этих условиях доллар должен продолжать снижаться в целом и, в свою очередь, подтолкнуть EUR/USD вверх.

00:30 Новая Зеландия Ин­декс де­ловой ак­тивнос­ти в про­мыш­леннос­ти декабрь 55.3
00:45 Новая Зеландия ИПЦ 4 кв. 0.2% 0.7%
01:00 Австралия Ин­декс де­ловой ак­тивнос­ти в про­мыш­ленном сек­то­ре январь 55.7
01:00 Австралия Ин­декс де­ловой ак­тивнос­ти в сек­то­ре ус­луг январь 57.0
02:30 Япония Ба­зовый ИПЦ декабрь -1.1% -0.9%
03:01 Великобритания Ин­декс пот­ре­битель­ско­го до­верия от GFK январь -30 -26
03:30 Австралия Роз­ничные про­дажи декабрь -1.5% 7.1%
03:30 Япония Ин­декс де­ловой ак­тивнос­ти в про­мыш­леннос­ти январь 50.1 50.0
10:00 Великобритания Роз­ничные про­дажи декабрь 0.8% -3.8%
10:00 Великобритания Кре­дито­вание час­тно­го сек­то­ра декабрь 31.5 млрд. 30.8 млрд.
11:15 Франция Ин­декс де­ловой ак­тивнос­ти в сек­то­ре ус­луг январь 49.1 49.1
11:15 Франция Ин­декс де­ловой ак­тивнос­ти в про­мыш­леннос­ти январь 50.3 51.1
11:30 Германия Ин­декс де­ловой ак­тивнос­ти в про­мыш­леннос­ти январь 57.3 58.3
11:30 Германия Ин­декс де­ловой ак­тивнос­ти в сек­то­ре ус­луг январь 45.1 47.0
12:00 Еврозона Ин­декс де­ловой ак­тивнос­ти в про­мыш­леннос­ти январь 54.6 55.2
12:00 Еврозона Ин­декс де­ловой ак­тивнос­ти в сек­то­ре ус­луг январь 45.0 46.4
12:30 Великобритания Ин­декс де­ловой ак­тивнос­ти в про­мыш­леннос­ти январь 53.1 57.5
12:30 Великобритания Ин­декс де­ловой ак­тивнос­ти в сек­то­ре ус­луг январь 45.5 49.4
16:30 Канада Ба­зовый ин­декс роз­ничных про­даж ноябрь 0.0%
16:30 Канада Роз­ничные про­дажи ноябрь 0.4%
17:45 США Ин­декс де­ловой ак­тивнос­ти в про­мыш­леннос­ти январь 56.6 57.1
17:45 США Ин­декс де­ловой ак­тивнос­ти в сек­то­ре ус­луг январь 53.7 54.8
18:00 США Про­дажи жилья на вто­рич­ном рын­ке декабрь 6.55 млн. 6.69 млн.
18:30 США За­пасы при­род­но­го га­за на 15 января -134 млрд.
19:00 США За­пасы сы­рой неф­ти на 15 января -3.2 млн.

В Societe Generale Research комментируют текущие рыночные условия и отмечают, что рынки, подсознательно или нет, делают следующие ставки:
"1) Бюджетный пакет в США будет ослаблен умеренными, которые остаются сильны благодаря небольшому перевесу демократов в контроле конгресса; 2) Дезинфляционная сила огромных глобальных избыточных мощностей ослабнет и в конечном счете заглушит рост цен; и 3) ФРС не будет колебаться и сохранит политику сверхстимулирующей, как было обещано, до 2023 г.
Пока это всё, чего ожидает рынок, неудивительно, что нет волатильности ставок, неудивительно, что отношение к риску остаётся устойчивым в ожидании, что (экономически) рост повсюду ускорится, когда вакцины будут достаточно широко распространены, и неудивительно, что доллар слаб, как он был после азиатского кризиса и сразу после финансового кризиса. ... Не исключено, что мы получим курс EUR/USD до 1,30 к середине 2022 г., но тогда мы заложим основания для следующего, вдохновлённого ФРС, ралли".

Европейский фондовый рынок потерял импульс к закрытию четверга, под воздействием снижения акций нефтяных компаний и компаний сферы недвижимости. ЕЦБ сохранил денежную политику без изменений, но предупредил, что рост заражений COVID-19 представляет риск для восстановления в еврозоне.
Общеевропейский фондовый индекс STOXX 600 закрылся во флэте после роста на 0,8% ранее в течение сесии.
Акции нефтяных компаний BP, Royal Dutch Shell и Total снизились более 2% после того, как данные по изменению запасов нефти в США показали их неожиданный рост.
ЕЦБ не преподнёс сюрпризов на заседании по денежной политике, оставив политику без изменений. Президент ЕЦБ Кристин Лагард предупредила, что новый рост числа случаев COVID и введение ограничений уменьшит активность в краткосрочной перспективе и сказала, что ЕЦБ готов обеспечить больше поддержки для экономики, если это будет необходимо.
"Лагард коснулась смешанных позитивных и негативных изменений, но пришла к выводу, что нет причин изменять более широкую оценку по сравнению с декабрьскими прогнозами", - отмечает в записке Карстен Бржески, руководитель по макроэкономике из ING. Бржески, однако, отметил, что "прогноз центрального банка в декабре по росту ВВП 0,6% кв/кв в первом квартале "немного оптимистичен".
Акции еврозоны откатились от максимумов сессии и закрылись на 0,1% ниже, при укреплении евро протв доллара. Индекс акций банков еврозоны снизился на 0,6%.
Ранее в четверг европейские акции выросли до 11-месячного максимума после того, как инвесторы ставили на масштабное стимулирование со стороны новой администрации США президента Байдена, который подписал ряд указов уже в первый день, включая возвращение США в Парижское соглашение по климату.
Акции производителей ветряных турбин Vestas, Siemens Gamesa, группы ветряных электростанций Orsted выросли на 1,4%-3,9%.
Акции французских операторов торговых центров Unibail-Rodamco-Westfield и Klepierre снизились на 8,4% и 6,5%, соответственно, что снизило индекс акций сектора недвижимости на 1,5%.
Индекс акций технологических компаний подскочил на 1,6% после того, как выросли акции сектора в США.

DAX, -0,1%
CAC, -0,4%
FTSE 100, -0,3%
Ibex, -0,8%
FTSE MIB, -0,7%

Доходность 10-летних суверенных облигаций:
Германия -0,498%, +3,1 базисных пункта
Франция -0,268%, +3,5 б.п.
Великобритания 0,326%, +2,5 б.п.
Испания 0,124%, +4,9 б.п.
Италия 0,686%, +6,7 б.п.
Португалия 0,075%, +5,1 б.п.

В Bank of America Global Research комментируют перспективу для USD в свете траектории политики ФРС:
"Рыночное ожидание сокращения выкупа активов ФРС резко увеличилось в начале 2021 г., но мы считаем, что сокращение темпа покупок активов может произойти через год, в зависимости от динамики экономического роста в США и инфляции. Это, вероятно, означает, что до второго полугодия самое ранее не будет объявления о сокращении покупок.
С точки зрения валютного рынка, поверхностный урок 2013 г. - что слабость доллара может сопровождать яркую распродажу в ставках США. Но если копнуть глубже, мы видим значимые различия между сегодняшним и тогдашним моментом. В частности, динамика относительного экономического роста, балансы центральных банков, потоки капитала и рыночное позиционирование совсем не похожи.
Аналог 2013 г. предполагает снижение курса USD позже в этом году после первоначального укрепления в связи с объявлением о сокращении (покупок), но аргументы в пользу такой слабости кажутся незначительными. Соответственно, наш среднесрочный взгляд на риски USD всё больше склоняется к росту".

Джанет Иеллен в сенате представила краткий обзор того, что она планирует сделать после утверждения на пост секретаря казначейства:
- Будет работать с конгрессом, чтобы избежать вреда от ограничения долга;
- Будет работать с Байденом в борьбе с валютными манипуляциями;
- Будет оценивать ограничения для налоговых вычетов на местном уровне и уровне штатов для федерального налога для домохозяйств с высоким доходом;
- Примет меры против оскорбительных, незаконных практик Китая;
- Будет использовать набор инструментов для противодействия практикам Китая;
- Будет всесторонне проанализирована практика управления долгом;
- Будут анализировать взвешенный срок погашения долга;
- Не будут менять тарифы для Китая пока не проконсультируются с союзниками;
- Требуется новый подход для значимого давления на Китай;
- Будут проводить торговую систему, основанную на правилах, которая защитит США;
- Иран получит облегчение санкций только при выполнении "Совместного всеобъемлющего плана действий";
- Она будет строго выполнять санкции против России;
- Полностью поддерживает эффективное ценообразование на выбросы углерода.

В Citi сохраняют структурно бычью позицию по EUR/USD в краткосрочной перспективе:
"В CitiFX Strategy отмечают, что было два важных фактора: 1) Инвесторы диверсифицировались в сторону от USD к более сбалансированному сочетанию финансирования, которое включает больше EUR; 2) Связанные с EUR тревоги слабо возродились. Как указано выше, это не умаляет бычьего тезиса.
Мы остаёмся быками по EUR/USDс целью 1,30 со временем".

В Credit Suisse комментируют техническую перспективу для GBP/USD и обозначают пространство для движения к 1,40 в краткосрочной перспективе:
"При том, что важная база в силе выше 1,3514, мы продолжаем ожидать явного прорыва выше 1,3720, чтобы обозначить завершение фигуры бычьего восходящего треугольника для возобновления базового бычьего тренда. Мы далее увидели бы сопротивление на 1,3804 перед 1,3997/1,4000 и далее наша основная цель на 1,4302/77 - максимум 2018 г. и 50% коррекции к медвежьему тренду 2014/2020 гг.
Поддержка перемещается первоначально к 1,3652, а 1,3624/22 теперь в идеале удерживается, чтобы сохранить непосредственный риск роста. Движение ниже этого уровня может ослабить склонность к немедленному росту для отката к 1,3520, потенциально нижнего уровня диапазона, начиная с 1,3470".

ВВП еврозоны восстановился после начала пандемии и вырос на 12,4% по сравнению с I кварталом 2020 г. Об этом заявила в четверг глава Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард на пресс-конференции по итогам заседания совета управляющих. «После резкого сокращения в первой половине 2020 года реальный ВВП еврозоны сильно восстановился и вырос на 12,4% по сравнению с первым кварталом прошлого года. В третьем квартале он, однако, оставался значительно ниже уровня, который был до пандемии», - сказала она.

Оптимистичные настроения по поводу европейской валюты набирают обороты и поднимают EUR / USD до новых недельных максимумов около 1,2170.
Потенциал роста пары EUR / USD получает дополнительный импульс после решения ЕЦБ по денежно-кредитной политике и на фоне комментариев пресс-конференцией президента Лагарда.
Фактически, пара EUR / USD позитивно отреагировала на выступление Лагард и движется к многодневным максимумам в районе 1,2170.
Лагард еще раз подтвердила, что инфляция в регионе остается низкой и что текущая мягкая денежно-кредитная политика остается адекватной. Она также отметила, что процентные ставки рассматриваются на текущем или более низком уровне до тех пор, пока инфляция «устойчиво» не ускорится по направлению к целевому уровню центрального банка. Банк считает, что инфляция набирает обороты, когда пандемия начинает ослабевать.
Лагард заявила, что перспективы роста по-прежнему склоняются к «менее выраженному» снижению, в то время как неопределенность в отношении пандемии остается прежней.
ЕЦБ продолжит отслеживать динамику обменного курса и его влияние на инфляцию.
В отношении PEPP Лагард подтвердила, что, по прогнозам, он продлится до конца марта 2022 года или до тех пор, пока не закончится кризис с коронавирусом, и что реинвестиции ожидаются до конца 2023 года. PEPP может быть откалиброван в случае необходимости, добавила она.

На своем первом заседании по денежно-кредитной политике в году Управляющий совет Европейского центрального банка (ЕЦБ) решил оставить процентные ставки по его основным операциям рефинансирования, а также процентные ставки по маржинальной кредитной линии и депозитной линии без изменений на уровне 0,00%. 0,25% и -0,50% соответственно.
Пара EUR / USD не отреагировала на заявления о политике и удержала рост около верхнего предела своего недельного торгового диапазона, около середины 1,2100. В центре внимания остается пресс-конференция после встречи, на которой комментарии президента ЕЦБ Кристин Лагард, несомненно, вызовут некоторую волатильность по евро-парам.
в сопроводительном заявлении ЕЦБ говорится:
Ожидает, что ключевые ставки останутся на текущем или более низком уровне до тех пор, пока прогноз по инфляции не приблизится к уровню, достаточно близкому, но ниже 2%.
ЕЦБ продолжит закупки в рамках программы чрезвычайных закупок на случай пандемии (PEPP) на общую сумму 1,85 триллиона евро.
Закупки в рамках PEPP будут проводиться для сохранения благоприятных условий финансирования в период пандемии.
Конверт может быть перекалиброван, если это необходимо для поддержания благоприятных условий финансирования, чтобы помочь противодействовать негативному пандемическому шоку на траектории инфляции.
ЕЦБ готов при необходимости скорректировать все свои инструменты, чтобы обеспечить устойчивое движение инфляции к своей цели.

Биткойн увидел еще одно неожиданное падение после неудачной попытки преодолеть сопротивление на уровне 38000 долларов, крупнейшая по рыночной капитализации криптовалюта исследовала уровни ниже 33 400 долларов США (на Coinbase), Grayscale Investments стремилась докупить на падении. Одновременно BlackRock Inc. готовится инвестировать во фьючерсы на биткойны. Биткойн консолидируется на фоне внимания крупнейших мировых финансовых менеджеров.
Считается, что Grayscale , крупнейшая фирма по управлению цифровыми активами стала крупнейшим инвестором биткойнов на фоне ралли с октября 2020 года.
За последние 24 часа Grayscale потратила еще 307 миллионов долларов на флагманскую криптовалюту. В результате инвестиций управляющий активами воспользовался падением, чтобы пополнить свою казну более 8000 BTC. Количество монет, купленных Grayscale, в 12 раз превышает ежедневную добычу биткойнов, что позволяет предположить, что в конечном итоге попутный ветер вырастет достаточно, чтобы вывести BTC из состояния покоя.
BlackRock, крупнейший денежный менеджер, готов добавить во фьючерсы Bitcoin. В его обновленных проспектах выделялась пара фондов с наличными фьючерсами на биткойны в качестве одного из активов, которые клиенты могли бы приобрести.
Согласно Bloomberg, «документы для BlackRock Strategic Income Opportunities и BlackRock Global Allocation Fund Inc. появились на веб-сайте Комиссии по ценным бумагам и биржам США в среду». Стоит отметить, что фьючерсы оплачиваются наличными, а не базовым активом.
На момент биткойн торгуется по цене 34 500 долларов после падения с 38 000 долларов. На данный момент Биткойн находится в консолидации перед уровнями прорыва немного выше 46000 долларов или пробоем, повторно тестируя поддержку около 25000 долларов на основе образования симметричного треугольника.

Европейский центральный банк (ЕЦБ) намерен оставить свою политику без изменений на заседании в январе. Глава ЕЦБ Кристин Лагард может спровоцировать возможность «покупать на спаде», пытаясь снизить курс евро, поскольку, если банк не будет упоминать о введении более низких ставок, курс евро / доллар возобновит рост из-за слабости доллара.
Единственный инструмент, который ЕЦБ может использовать для удара по евро, - это снижение ставки по депозитам, которая уже составляет -0,50%. Было бы тяжело и дальше наказывать банки за хранение денег в центральном банке. ЕЦБ вряд ли объявит о новых мерах на своем первом заседании в 2021 году. Тем не менее, Лагард может посвятить больше времени и использовать более резкие выражения, чтобы предупредить о вреде высокого обменного курса для экономики и инфляции. Инвесторы могут выставить ордера на продажу, что приведет к понижению EUR / USD в ответ на новую риторику. Тем не менее, не снижая стоимости заимствований, рынки могут осознать, что угрозы Лагард не заслуживают доверия, и вернуться к торговле парой под влиянием событий и отчетов в США,

Фунт остается около верхней границы торгового диапазона, пытаясь продолжить рост выше уровня 1,3700. Фунт достиг многолетних максимумов на 1,3719 благодаря стимулирующим мерам, принятым президентом США Джо Байденом, вызвавшие оптимистичные настроения рынка и успешные попыткаи Великобритании провести быструю вакцинацию.
С краткосрочной технической точки зрения, пара подтвердила обратный прорыв «голова и плечи» на четырехчасовом графике, который требует тестирования измеренной цели выше 1,3800.
Перед этим уровнем можно было повторно протестировать максимум колебания 1,3719. Принятие выше последнего может привести к движению цены к отметке 1,3800.
Индекс относительной силы (RSI) поднялся до 65,28, что говорит о том, что есть больше возможностей для роста. С другой стороны, дневной минимум 1,3652 - это уровень, который стоит побить. Следующая значимая поддержка находится в районе 1,3615, где совпадают вышеупомянутые средние значения.

Отвечая на вопрос о выходе из политики стимулирования, председатель Банка Японии Харухико Курода сказал, что еще слишком рано рассматривать возможность выхода из мощного денежно-кредитного стимулирования.
Он отметил: "Пока ни ФРС США, ни ЕЦБ не планируют выход из политики стимулирования. Нет готового мнения о том, менять ли 10-летний целевой диапазон доходности. Волатильность на фондовом рынке остается высокой во всем мире. Рост мирового фондового рынка отражает ожидания восстановления."

Банк Японии пересмотрел свой целевой показатель ВВП на 2020 финансовый год до -5,6% с предыдущего прогноза -5,5%. Ралли на фондовых рынках говорит о росте склонности к риску, что подорвала японскую йену и помогло ограничить более глубокие потери пары USD / JPY. Склонность к риску растет в ожидании дополнительного пакета мер стимулирования США под председательством Джо Байдена будет стимулировать экономический рост. Комментарии главы Банка Японии Харухико Курода оказали давление на йену и оказали некоторую поддержку паре USD / JPY. Выступая на пресс-конференции после встречи, Курода повторил, что Банк Японии внимательно следит за воздействием коронавируса и при необходимости будет смягчать монетарную политику и дальше. Пара USD / JPY до сих пор изо всех сил пыталась зафиксировать какое-либо значимое восстановление. Отсутствие интереса покупателей предполагает, что краткосрочная медвежья тенденция все еще может быть далека от завершения. Следовательно, любой отскок по-прежнему может рассматриваться как возможность для продажи, что требует осторожности от бычьих трейдеров.

Пара USD / JPY продолжила устойчивое снижение и упала до новых двухнедельных минимумов, около 103,30 , хотя после этого быстро восстановилась на несколько пунктов. Пара не смогла извлечь выгоду из своего раннего роста, и с отметки 103,65 упала вторую сессию подряд в четверг. Доллар США стал свидетелем некоторых дополнительных продаж, которые, в свою очередь, были восприняты как один из ключевых факторов, оказывающих давление на пару USD / JPY.

Премьер-министр Японии Ёсихидэ Суга выразил обеспокоенность по поводу более высоких показателей инфицирования, сделав некоторые комментарии по поводу закупок вакцины против коронавируса. Он сказал: «Уровень заражения все еще высок после объявления чрезвычайной ситуации. Ожидаем получение 310 миллионов доз вакцин».
В среду министр здравоохранения Норихиса Тамура заявил, что они заключили контракт с американским производителем лекарств на закупку 144 миллионов доз вакцин в 2021 году.
В паре USD / JPY наблюдаются новые продажи на фоне повышения Банка Японии экономической оценки следующего финансового года. Между тем, общая слабость доллара США на настроении к риску также оказывает влияние на ситуацию.
В последний раз пара торговалась на уровне 103,38, снизившись за день на 0,13%.

Цены на нефть опускаются в четверг на данных Американского института нефти (API), показавших рост запасов в США на прошлой неделе.
Опасения, связанные с возможностью снижения мирового спроса на нефть, повышаются на фоне вспышек в Китае нового штамма коронавируса, ранее обнаруженного в Европе.
Стоимость мартовских фьючерсов на нефть Brent составляет 55,9 долларов за баррель.
Согласно данным API, запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 2,56 млн баррелей. Официальный доклад о запасах будет обнародован министерством энергетики США в четверг в 19:00 по Москве.
Эксперты, опрошенные S&P Global Platts, в среднем прогнозируют снижение запасов нефти в США за неделю, завершившуюся 15 января, на 2,5 млн баррелей. Запасы бензина в стране, как ожидается, выросли за неделю на 2,7 млн баррелей, дистиллятов - на 600 тыс. баррелей.
"США по-прежнему являются крупнейшим рынком мира, и он до сих пор не смог восстановить весь потерянный спрос", - отмечает аналитик Third Bridge Питер МакНэлли.
"Новые ограничительные меры в КНР оказывают давление на перспективы глобального спроса на нефть, поскольку китайский спрос был одним из главных драйверов улучшения фундаментальных факторов для нефтяного рынка", - цитирует эксперта агентство Bloomberg.

Ситуация с распространением коронавируса в Китае продолжает обостряться, несмотря на усилия властей по сдерживанию распространения инфекции. За минувшие сутки выявлено 144 новых случая заражения коронавирусом COVID-19, из них 18 новых больных прибыли из-за рубежа, 126 случаев зафиксировано внутри страны, сообщил Госкомитет здравоохранения КНР в четверг.
По данным за вторник в стране были выявлены 103 новых случаев инфицирования COVID-19, из них 15 "ввозных" и 88 внутренних.
Всего с начала пандемии коронавируса в Китае зарегистрирован 88 701 случай коронавирусной инфекции. От связанных с ней заболеваний скончались 4 635 человек, излечились более 82,4 тыс.
Тревогу у китайских властей вызывает то, что новый всплеск распространения инфекции происходит накануне "Праздника весны" - Нового года по лунному календарю, который приходится на 12 февраля. Этот праздник является одним из самых почитаемых в Китае. По традиции все члены "больших" семей собираются вместе, съезжаясь со всей страны. Это ведет к массовой миграции населения, а, следовательно, к скоплениям большого количества людей, что, в свою очередь, может привести к активизации распространения вируса.

Последний опрос агентством Reuters 34 экономистов показал, что восстановление экономики Австралии ускорится не фоне более эффективного реагирования на пандемию коронавируса и меры поддержки по стороны политики:
"Экономисты прогнозируют, что ВВП Австралии в 2 трлн. австралийских долларов увеличится в этом году на 3,5% - наиболее быстрый темп с начала опросов в апреле 2019 г., хотя это медленнее, чем прогноз роста правительства в 4,5% - после снижения на 3,0% в прошлом году.
Хотя уровень безработицы в стране в ноябре снизился до 6,8% с июльского пика 7,5%, она остаётся выше уровней до COVID-19 около 5%. Некоторые экономисты прогнозируют, что он останется выше 6% в этом году.
Опрос прогнозирует, что потребительские цены вырастут на 1,5% в этом году и на 1,7% в следующем, по-прежнему ниже зоны комфорта РБА 2-3%".

В Citi комментируют перспективу для USD и сохраняют медвежий настрой в среднесрочной перспективе:
"Последние данные по потокам и позиционированию CitiFX подчёркивают, что при движении в доходностях облигаций США, краткосрочное позиционирование по доллару США сейчас на территории длинных позиций.
Недавняя покупка доллара была сосредоточена у инвесторов, использующих плечо, и только небольшой приток средств от "реальных денег". При том, что общее позиционирование по USD остаётся слегка в длинную сторону, и при наших ожиданиях, что реальные доходности снова начнут снижаться, нам продолжают нравиться короткие позиции по USD.
Мы остаёмся медведями по USD, и ожидаем, что нисходящий тренд возобновится, так как реальная доходность облигаций США образует вершину. Продолжение "мягкой" позиции ФРС важно для нашего взгляда, в дополнение к мировому восстановлению, таким образом, мы будем внимательно наблюдать за предстоящими выступлениями официальных лиц ФРС".

- Японская экономика в тяжёлом состоянии, но она восстанавливается как тренд;
- Финансовое посредничество в Японии может стагнировать, если прибыль финансовых институтов будет под продолжительным давлением от COVID-19;
- Банк Японии предпримет дополнительные меры смягчения (денежной политики) без колебаний, сохраняя внимание к влиянию COVID-19 на экономику;
- Средне-, долгосрочные инфляционные ожидания будут оставаться слабыми, но возобновят растущий тренд по мере постепенного роста цен;
- Риски для перспективы экономики, цен в Японии смещены в сторону снижения;
- Есть экстремально высокая неопределённость в отношении экономической, ценовой перспективы;
- Потребление, особенно услуг, вероятно, останется под сильным давлением в сторону снижения;
- Прогнозы Банка Японии основаны на предположении, что последствия пандемии будут постепенно ослабляться к концу трёхлетнего прогнозного периода;
- Экспорт Японии, вероятно, замедлит темп, но впоследствии будет в целом расти;
- Экстремально высокая неопределённость в отношении экономического влияния COVID-19;
- Финансовые системы в целом сохраняют стабильности, при бесперебойной работе финансового посредничества;
- Неопределённость в отношении установления цен корпорациями велика, и относительно того, как это будет влиять на цены;
- Влияние пандемии может ослабнуть раньше, чем ожидалось, если вакцины станут широко доступны, но там распространения и эффекты вакцины остаются неопределёнными.
- медианный прогноз реального ВВП:
- на 2020 финансовый год -5,6% против -5,5% по прогнозу в октябре;
- на 2021 финансовый год +3,9% против +3,6% ранее;
- на 2022 финансовый год +1,8% против +1,6% ранее;
- медианный прогноз по базовому индексу потребительских цен:
- на 2020 финансовый год -0,5% против -0,6% по прогнозу в октябре;
- на 2021 финансовый год +0,5% против +0,4% ранее;
- на 2022 финансовый год +0,7% против +0,7% ранее.

- сохранил процентную ставку для балансов на -0,1%;
- сохранил цель по доходности 10-летних японских государственных облигаций на около 0%;
- ожидает изменения ВВП в 2020 финансовом году (заканчивается в марте) на -5,6% против -5,5% ранее
- снизил оценку текущего состояния экономики;
- ожидает базового индекса потребительских цен в 2020 финансовом году -0,5% против -0,6% ранее;
- ожидает изменения ВВП в 2021 финансовом году 3,9% против 3,6% ранее;
- ожидает базового индекса потребительских цен в 2021 финансовом году 0,5% против 0,4% ранее;
- японская экономика, вероятно, будет следовать улучшающимся трендом;
- ожидают изменения ВВП в 2022 г. 1,8% против 1,6% ранее;
- есть экстремально высокая неопределённость в отношении влияния вируса на экономику;
- решили продлить программу фондирования на один год;
- есть риски, смещённые в сторону снижения, для экономической, ценовой перспективы;
- экономика Японии растёт как тренд;
- решение Банк Японии было принято 7 голосами против 1;
- банк будет покупать необходимое количество японских государственных облигаций без того, чтобы устанавливать верхний лимит, таким образом, чтобы доходность 10-летних государственных облигаций оставалась около 0%;
- банк будет активно покупать бумаги торгуемых на бирже фондов и японских инвестиционных фондов в сфере недвижимости, таким образом, чтобы объём увеличения был годовым темпом около 12 трлн. иен и 180 млрд. иен соответственно;
- что касается корпоративных бумаг и корпоративных облигаций, банк сохранит объём на около 2 трлн. и 3 трлн. иен соответственно;
- банк продолжит количественное и качественное смягчение с контролем кривой доходности в целью достижения цели по ценовой стабильности 2%;
- продолжит увеличение денежной базы до тех пор, пока в годовом исчислении роста наблюдаемого индекса потребительских цен без учёта свежих продуктов питания не превысит 2%;

из квартального доклада Банка Японии:
- влияние пандемии может уменьшиться раньше, чем ожидалось, если вакцины станут широко доступны;
- январский прогноз не принимал во внимание снижения тарифов на сотовую связь крупными операторами.

Банк Японии сохранит денежную политику без изменений в четверг, но предупредит об увеличении рисков , так как ограничения для предотвращения распространения COVID-19 омрачают перспективы экономики.
Новые меры чрезвычайного положения, которые были приняты в этом месяце, развеяли осторожный оптимизм, который был виден в прошлом месяце, когда Банк Японии заявлял, что потребление восстанавливается после первоначального удара пандемии.
В квартальном пересмотре прогнозов Банк Японии, вероятно, немного повысит прогноз экономического роста в следующем финансовом году, основываясь на надеждах, что устойчивый экспорт и огромный пакет государственных расходов смягчит удар от пандемии.
Однако центральный банк, как видится, предупреждает об усилении рисков для перспективы, включая вероятность того, что меры, принятые для ограничения распространения коронавируса, могут вызвать широкий ущерб для потребления далее прямо пострадавшей сферы услуг.
Управляющий Банка Японии Курода в выступлении на прошлой неделе сказал, что темп любого экономического восстановления будет оставаться умеренным, и центральный банк "предпримет дополнительные шаги по смягчению денежной политики без колебаний, если будет необходимо".
За двухдневном заседании, которое завершается в четверг, Банк Японии сохранит цели по контролю кривой доходности (около 0% по 10-летним облигациям), и краткосрочную процентную ставку -0,10%.
При том, что политика, кажется, сохраняется без изменений, фокус внимания будет на намёках на пресс-конференции управляющего Банка Японии Куроды после заседания о том, что может появиться после мартовской оценки в центральном банке.
Учитывая, что пандемия, кажется, заставляет сохранять стимулирование ещё на годы, Банк Японии в прошлом месяце объявил план проведения оценки того, как сделать его денежную политику более устойчивой.
Источники сообщили агентству Reuters о том, что Банк Японии будет обсуждать способы сокращения массивной программы покупки активов и ослабление контроля над кривой доходности, чтобы вдохнуть жизнь в рынки после жесткого вмешательства.
Японские СМИ сообщили, что Банк Японии может увеличить диапазон, в котором он может позволить двигаться доходностями 10-летних облигаций около цели 0%, в рамках мартовского обзора политики. Курода может дать некоторые подсказки относительно того, рассматривается ли этот вариант.

В MUFG Research обозначают сомнения в их прогнозе снижения процентной ставки Банком Англии на заседании по денежной политике 4 февраля.
"Дальнейший прогресс в вакцинациях (увеличение дневного темпа) в моменту заседания комитета по денежной политике Банка Англии 4 декабря может оказаться достаточным, чтобы удержать любое дополнительное смягчение денежной политики. Конечно, рынок OIS на данный момент не ожидает действий, и это поможет обеспечить дополнительную поддержку для фунта.
Мы ожидали увидеть больше свидетельств тупика в торговле через границу ЕС на данном этапе, и, хотя были сообщения, свидетельства на сегодняшний день предполагают, что они недостаточны в макромасштабе, чтобы оправдать беспокойство прямо сейчас. Таким образом, снижение процентной ставки, которого мы ожидали 4 февраля, сейчас выглядит менее вероятным."

Фьючерсы на золото в среду выросли до наиболее высокого уровня примерно за две недели, так как ожидания дальнейшего фискального стимулирования при администрации Байдена оказали давление на доллар США, увеличили выраженную в долларе цену золота.
Наблюдатели ожидают, что дополнительные меры фискального стимулирования будут объявлены очень скоро, что обеспечивает поддержку для золота. В выступлении в комитете сената США по финансам кандидат Байдена на пост секретаря казначейства Джанет Иеллен сказала, что конгресс должен "действовать масштабно" в отношении экономики.
Увеличение государственных расходов увеличивает государственный долг, что может привести к более слабому доллару, что увеличивает цены на золото. Курс доллара в среду мало изменился, если оценивать по индексу доллара DXY - он снизится на 0,06%, но с начала недели индекс доллара снижается.
При этом Иеллен заявила, что США "не стремятся к более слабой валюте для получения конкурентного преимущества", и администрация Байдена пытается вывести страну из рецессии, вызванной коронавирусом.
Доходность казначейских облигаций США при объявлении о дополнительных стимулах может снизиться, а более низкие доходности облигаций имеют тенденцию увеличивать цену на золото.
Февральский фьючерс на золото на закрытие вырос на 26,30 долларов, или на 1,4%, до $1.866,50 за тройскую унцию. Это наиболее высокий уровень закрытия по наиболее активному контракту с 7 января.
Мартовский фьючерс на серебро вырос на 45 центов, или на 1,8%, до $25,766 за тройскую унцию, после роста на 1,8% во вторник.
Придерживающиеся бычьей позиции инвесторы в золото отмечали, что стимулирующая позиция центральных банков по всему миру, и законодательная повестка Байдена, подчёркнутая амбициозным предложением по пакту поддержки при коронавирусе объёмом 1,9 трлн. долларов, будут, в конечном счёте, обеспечивать поддержку для золота и ослабят доллар.
Европейский центральный банк на заседании в четверг, как ожидается, подчеркнёт намерение сохранить мягкую денежную политику, так как вспышка коронавируса продолжает мешать экономике еврозоны и вызывает новые ограничения.
Инвесторы также ожидают, что ЕЦБ даст сигнал о намерении сохранить текущую расширительную денежную политику на длительный период времени, чтобы поддержать восстановление в еврозоне.
Цены на золото в краткосрочной перспективе зависят от комбинации сообщений о дополнительных стимулах, тренда курса доллара, и направления доходности облигаций.

данные с сезонной коррекцией:
количество занятых выросло на 50.000 (0,4%) до 12.910.800;
за год до декабря 2020 г. занятость снизились на 0,5%, или на 63.900 человек;
число работающих полный рабочий день выросло на 35.700 до 8.761.400;
число работающих неполный рабочий день выросло на 14.300 до 4.149.300;
за год до декабря 2020 г. число работающих на полный рабочий день снизилось на 75.900, число работающих неполный рабочий день выросло на 12.000;
доля занятости на неполный рабочий день выросла за 12 месяцев на 0,3% до 32,1%;
уровень безработицы снизился на 0,2% до 6,6% (на 1,5% выше чем год назад);
количество безработных снизилось на 30.100 до 912.000;
за год до сентября 2020 г. число безработных выросло на 221.700;
уровень безработицы среди молодёжи снизился на 1,7% до 13,9% (и вырос на 2,3% за год до декабря 2020);
доля экономически активного населения выросла на 0,1% до 66,2%, и выросла на 0,2% за год до декабря 2020 г.;
общее количество отработанных рабочих часов выросло на 2 млн. до 1.753 млн.
к уровню прошлого года число отработанных рабочих часов снизилось на 26 млн., или на 1,5%
уровень недозанятости снизился на 0,8% до 8,5% (рост на 0,3% к уровню прошлого года).

Доллар США в среду снизился против большинства валют, так как сохранялась склонность к риску на оптимизме относительно масштабного пакета стимулирования при новой администрации в США, что, вероятно, ускорит экономическое восстановление в США.
Доллар США снизился также против иены, а также валют, связанных с ценами на сырьевые товары, таких как австралийский, канадский, новозеландский доллары, норвежская крона. Доллар США снизился до минимума за два года против канадского доллара, до минимума за две недели против иены.
Фондовый индекс достиг нового исторического максимума.
В среду Байден был приведён к присяге как 46-й президент США, он обещал завершить гражданское противостояние в стране.
Новое правительство, как ожидается, будет проводить в конгрессе план фискального стимулирования объёмом примерно 2 трлн. долларов.
"Когда вы больше не сомневаетесь в отношении чего-то и это материализуется, в целом оптимизм растёт и открывает дорогу повестке мирового восстановления.
Выборы и проблемы после них - все они сыграли драматическую роль, но сейчас всё кончено. Джо Байден - президент, и надежды на стимулирование, как некоторые рынки, на рекордных высотах", - отмечает Хуан Перес, аналитик по валюте из Tempus в Вашингтоне.
Во второй половине дня доллар снизился на 0,4% против иены до 103,54, снизившись до минимума за две недели ранее в течение сессии на 103,45.
Доллар снизился до минимума за три года против канадского доллара на фоне нежелания Банка Канады снижать процентные ставки. Пара USD/CAD снизилась на 0,7% до $1,2642.
Австралийский доллар вырос на 0,6% до 0,7745, новозеландский доллар также вырос на 0,6% до 0,7167.
Фунт вырос в течение дня к доллару до трёхлетнего максимума $1,3720, но не удержал этот рост и вырос всего на 0,1% до $1,3643.
Комбинация повышенной склонности к риску на мировых рынках и оптимизма в отношении именно Великобритании повысила в среду курс фунта.
Индекс доллара вырос на 0,1% до 90,48. С начала года индекс показал небольшой рост в 0,5%.
Данные по фьючерсному позиционированию по-прежнему показывают, что инвесторы в подавляющем большинстве имеют короткую позицию по доллару, так как они полагают, что дефициты бюджета и платёжного баланса будут оказывать давление на доллар США.
Евро снизился против доллара 0,2% до $1,2106.
Европейские страны испытывают трудности со сдерживанием коронавируса при опасениях, что новый вариант вируса может привести к более значительным ограничениям и, тем самым, большему ущербу для экономики.
Инвесторы также обеспокоены более медленным темпом распространения вакцин, относительно США и Великобритании, что может затруднить восстановление экономики в еврозоне.

- отмена трубопровода Keystone XL - удар по Канаде;
- шаг Байдена убил 2000 рабочих мест;
- призвал премьер-министр Трюдо и Байдена обсудить трубопровод;
- разочарован реакцией Трюдо на (новости об отмене) Keystone XL;
- не жалеет об инвестициях в Keystone XL.

сальдо торгового баланса 751 млрд. иен, ожидалось 930,5 млрд. иен, в предыдущем месяце 366,1 млрд. иен;
сальдо торгового баланса с сезонной коррекцией 477,1 млрд. иен, ожидалось 719,2 млрд. иен, ранее 549,5 млрд. (пересмотрено с 570,2 млрд.);
экспорт +2,0% г/г, ожидалось +2,4% г/г, ранее -4,2% г/г;
импорт -11,6% г/г, ожидалось -13,9% г/г, ранее -11,1% г/г;
экспорт Японии показал первый годовой рост с ноября 2018 г.;
экспорт в Азию +6,1% г/г
экспорт в Китай +10,2% г/г
экспорт в США -0,7% г/г

Фондовый рынок США в среду достиг рекордных уровней закрытия. Фоном для роста послужили инаугурация Джо Байдена как 46-го президента США и сильные результаты Netflix, которые вызвали ралли в акциях компаний, выигрывающих от того, что люди остаются дома.
Netflix, который является крупнейшим стриминговым сервисом в мире, сообщил, что ему больше нет необходимости занимать средства для финансирования ТВ-шоу и фильмов.
Остальные акции группы FAANG также выросли. Они должны сообщить квартальные результаты в предстоящие недели. Индекс NYSE FANG+ также вырос.
"Это день опережения технологического сектора, что довольно редко в последние два или три месяца, так как ротация в сторону циклических акций вроде как началась
Сегодня было только напоминание о том, что движение технологического сектора продлилось .. акции FAANG и некоторые другие технологические акции S&P 500 по-прежнему являются невероятными операторами и будут приносить невероятную прибыль в обозримом будущем", - отмечает Росс Мэйфилд, аналитик по инвестиционной стратегии из Baird. Он добавил, что многие ходы можно проследить по Netflix.
Байден, по словам помощником, потратит немного времени, перевернув эпоху Трампа, подписав 15 указов по различным вопросам, от пандемии COVID до присоединения к Парижскому соглашению по климату.
"Я не уверен, что политика в день инаугурации сделала много, но, определённо, ожидания более триллиона стимулирования", - считает Мэйфилд.
С тех пор, как Дональд Трамп вступил в должность президента, Dow вырос на около 57%, и S&P 500 примерно на 68%. При первом сроке Обамы индексы выросли на 65% и 75% соответственно.
Основные фондовые индексы США достигали рекордных максимумов в последние месяцы, при этом индекс "голубых фишек" Dow вырос примерно на 13% после президентских выборов в ноябре, так как инвесторы ставили на более сильное экономическое восстановление в 2021 г., благодаря распространению вакцин от COVID-19 и более масштабному плану поддержки при пандемии.
Почти все 11 основных секторов S&P выросли во второй половине дня, наиболее сильные показатели были у секторов услуг связи, потребительских товаров необязательного использования, технологического.
Завершая результаты крупнейших банков США, акции Morgan Stanley снизились, несмотря на данные по квартальной прибыли, которая была выше предыдущих оценок, что было обусловлено ростом торгового бизнеса.
Индекс акций банков снижается третий день подряд.
При том, что оценка рынка находится около 20-летнего максимума, инвесторы надеются, что результаты корпораций и прогнозы по прибыли помогут определить, в какой степени оценки оправданы.
Dow Jones Industrial Average +0,83%
S&P 500 +1,39%
Nasdaq Composite +1,97%
Procter & Gamble повысила прогноз по продажам за год в целом второй раз подряд, так как компания выигрывает от устойчивого, стимулируемого коронавирусом спроса на продукты для очистки. Её акции, однако, снизились, после того, как компания предупредила, что темп продаж может замедлиться при распространении вакцин.
Акции UnitedHealth Group снизились, после того, как квартальная прибыль страховщика снизилась примерно на 38%, на что повлияли издержки, связанные с программами, предназначенными сделать тестирование на COVID-19 и лечение более доступными для потребителей.

- аннулирование разрешения на строительство нефтепровода Keystone XL;
- документ, вновь присоединяющий к Парижскому соглашению по изменению климата;
- аннулирование запрета на поездки для некоторых мусульманских стран;
- меморандум, укрепляющий программу DACA;
- указ, требующий ношения масок в федеральных зданиях и на федеральных землях;
- завершение декларации о чрезвычайной ситуации, которая использовалась для направления средств на строительство стены на границе США-Мексика.

Лидер демократов в сенате Шумер сказал, что сенат работает лучше всего, когда он работает сообща;
Шумер добавил, что сенат будет работать иначе при большинстве у демократов.

Канадский доллар в среду достиг наиболее высокого уровня за три года против доллара США, так как Банк Канады не снижал процентные ставки, а фондовый рынок США достиг новых рекордных уровней.
Распространение вакцины от COVID-19 и более сильный спрос заграницей улучшили среднесрочную перспективу экономики Канады, отметил Банк Канады. Он оставил процентную ставку овернайт на 0,25%.
Денежный рынок видел шанс так называемого микроснижения ставки на менее чем 25 базисных фунтов, после того, как Банк Канады в последние месяцы заявлял, что нижняя граница для ставок может быть ниже чем текущий уровень, а ограничения из-за COVID-19 негативно влияли на экономику Канады. Центральный банк исключал применение отрицательной ставки.
"Я никогда не верил в идею миниснижения ставки в Канаде просто потому, что это не даёт никаких дополнительных стимулов против текущего экономического спада в первом квартале. Я считаю, что рынка просто сокращают сейчас эти позиции", - говорит Саймон Харви, аналитик по валюте из Monex Europe и Monex Canada.
В США индекс S&P 500 достиг исторического максимума, а цена на нефть выросла на 0,5%.
Джо Байден был приведён к присяге как 46-й президент США. Инвесторы ожидают, что его администрация предоставит масштабные меры стимулирования.
Канадский доллар вырос на 0,7% до 1,2646 против доллара США. В течение дня он коснулся наиболее высокого уровня с апреля 2018 г. на 1,2606.
Годовая инфляция в Канаде в декабре замедлилась до 0,7% с 1,0% в предыдущем месяце, на фоне нового раунда ограничений из-за COVID, как сообщило статистическое агентство Канады.
Доходность облигаций правительства Канады выросла по кривой доходности. Доходность 10-летних облигаций выросла на 3,1 базисных пункта до 0,833%, так как рынок оценивал потенциал уменьшения покупок государственных облигаций Банком Канады позже в этом году.

Фьючерсы на нефть в среду выросли, что стало второй сессией роста подряд, так как трейдеры учитывали планы по объёмному стимулированию экономики новой администрацией США президента Байдена.
"Рынки наполнены энтузиазмом по поводу эры новой политики, и рынки нефти не исключение. Администрация Байдена рассматривается не только как начало большей политической стабильности в США, но также как катализатор щедрого пакета помощи, который приведёт к увеличению экономической активности и, в результате, более высокому спросу на нефть. Больше расходов означает больше денег, переходящих из рук в руки, больше транспорта и больше товаров", - говорит Бьёрнар Тонгаутен, руководитель по нефтяным рынкам из Rystad Energy.
Во вторник Джанет Иеллен, бывший председатель ФРС и кандидат Байдена на пост секретаря казначейства США, на слушаниях в комитете сената по финансам заявила, что правительство должно "действовать масштабно", когда дело касается бюджетных расходов, ориентированных на стимулирование экономики, которая пытается восстановиться после пандемии COVID-19.
Февральский фьючерс на нефть WTI на NYMEX на закрытие вырос на 26 центов, или на 0,5%, до $53,24 за баррель. Мартовский фьючерс на нефть WTI, который стал ближайшим контрактом после закрытия в среду, вырос на 33 цента, или на 0,6%, до $53,31 за баррель.
Мартовский фьючерс на нефть Brent на ICE вырос на 18 центов, или на 0,3%, до $56,08 за баррель.
"Расчёт прост: увеличение фискальной поддержки означает более высокий (экономический) рост и более высокий спрос на нефть в США", - отмечает Ойген Вейнберг, аналитик по сырью из Commerzbank.
Байден предложил пакет расходов на 1,9 трлн. долларов, который должен пройти через жесткую борьбу в сенате, который разделён между республиканцами и демократами 50/50, и демократы имеют там контроль из-за решающего голоса вице-президента Харрис.
Большая часто роста цен на нефть может быть связана с "ожиданиями денег в рамках стимулирования", считает Джеймс Уильямс, экономист по энергетике из WTRG Economics. Однако, "в более долгосрочной перспективе есть факторы, которые могут пойти в любом направлении".
Запрет гидроразрыва на федеральных землях имел бы негативное влияние на объём добычи в США, что позитивно для цен на нефть, по оценке Уильмся. С другой стороны, Байден, скорее всего, будет менее жестко вести политику в отношении Ирана, и возможно снятие санкций. Это принесло бы больше нефти на рынок и оказало давление в сторону снижения на цены.
В тоже время, рынок нефти, вероятно сохранит дефицит предложения в первом квартале и оставшейся части года, благодаря росту спроса во втором полугодии 2020, так как экономики начинают восстанавливаться от пандемии коронавируса, а страны ОПЕК+ придерживаются выполнения соглашения по ограничению добычи, считает Вейнбег:
"Правда, что более высокие цены на нефть в последние месяцы снова привели к увеличению разведки. тем не менее, добыча сама по себе добыча будет реагировать только с некоторой задержкой. И, во-вторых, многим сланцевым производителями придётся занять более защитный подход после горьких уроков, полученных в последние годы, создавая крепкую финансовую стратегию для себя и выплачивая долги, а не стремясь к росту любой ценой".
Официальные данные по изменению запасов в США выйдут в четверг, на день позже обычного из-за выходного в США в понедельник.
В среднем, аналитики по опросу S&P Global Platts ожидают, что EIA сообщит снижении запасов нефти на неделе, закончившейся 15 января, на 2,5 млн. баррелей. Также они прогнозируют рост запасов бензина на 2,7 млн. баррелей и рост запасов дистиллятов на 600 тыс. баррелей.

Данные Американского института нефти (API):
запасы нефти +2,5 млн. баррелей (ожидалось -1,2 млн.)
запасы нефти в терминале в Кушинге -4,3 млн. баррелей;
запасы бензина +1,1 млн. баррелей (ожидалось +2,8 млн.)
запасы дистиллятов +800 тыс. баррелей (ожидалось +1,2 млн.)

00:45 Новая Зеландия Ко­личес­тво при­быв­ших ту­рис­тов ноябрь 5.9%
02:50 Япония Тор­го­вый ба­ланс декабрь 0.76 трлн. 0.57 трлн.
03:00 Австралия Ожи­дания по ин­фля­ции от MI январь 3.5%
03:30 Австралия Из­ме­нение уров­ня за­нятос­ти декабрь 50.0 тыс. 90.0 тыс.
03:30 Австралия Уро­вень без­ра­боти­цы декабрь 6.7% 6.8%
06:00 Япония Об­зор от Бан­ка Япо­нии 4 кв.
06:00 Япония Соп­ро­води­тель­ное за­яв­ле­ние по мо­нетар­ной по­лити­ке
06:00 Япония Ре­шение по про­цен­тной став­ке -0.10% -0.10%
06:00 Япония Пресс-кон­фе­рен­ция Бан­ка Япо­нии
12:30 Великобритания От­чёт Бан­ка Ан­глии по кре­дито­ванию
14:00 Великобритания Ожи­дания по за­казам в про­мыш­леннос­ти от CBI январь -35 -25
15:45 Еврозона За­яв­ле­ние по мо­нетар­ной по­лити­ке
15:45 Еврозона Став­ка ре­финан­си­рова­ния 0.00% 0.00%
16:30 Канада От­чёт ADP по за­нятос­ти вне с/х декабрь 40.8 тыс.
16:30 Канада Ин­декс цен на жильё на пер­вичном рын­ке декабрь 0.6%
16:30 Еврозона Пресс-кон­фе­рен­ция ЕЦБ
16:30 США Ин­декс де­ловой ак­тивнос­ти от ФРБ Фи­ладель­фии январь 12.2 11.1
16:30 США Пер­вичные за­яв­ки на по­собие январь 832 тыс. 965 тыс.
16:30 США Раз­ре­шения на стро­итель­ство декабрь 1.60 млн. 1.64 млн.
16:30 США Зак­ладки но­вых до­мов декабрь 1.56 млн. 1.55 млн.
18:00 Еврозона Ин­декс пот­ре­битель­ской уве­рен­ности январь -15 -14
20:00 Великобритания Выс­тупле­ние гла­вы Бан­ка Ан­глии Бэй­ли

Европейский фондовый рынок в среду вырос, после того, как голландский производитель оборудования для производства чипов ASML и швейцарская группа, производящая люксовые товары, Richemont дали положительную информацию по прибылях, также инвесторы надеялись на крупный план бюджетного стимулирования в США, учитывая, что Джо Байден был приведён к присяге как президент.
Общеевропейский фондовый индекс STOXX 600 вырос на 0,7%, получив дополнительное ускорение от достижения новых рекордных максимумов на фондовом рынке США.
Участники рынка ставят на более значительную бюджетную поддержку при пандемии и более высокие инфраструктурные расходы при администрации Байдена, что должно ускорить рост экономики.
Акции технологических компаний в Европе выросли до наиболее высокого уровня за два десятилетия, после того, как акции ASML Holding NV выросли на 3,0% до исторического максимума на более хороших, чем ожидалось, данных по квартальным продажам и большом объеме заказов на 2021 г.
Акции Richemont выросли на 2,8%, после того, как компания сообщила о росте квартальных продаж на 5% из-за роста спроса в Китае на бренд Chinese.
Акции британской Burberry подскочили на 3,9% после того, как она сохранила цели на год в целом, сказав, что более высокие продажи за полную стоимость увеличат прибыльность за год, а спрос в Азии оставался сильным.
Эти компании стали фактором поддержки для европейского сектора производителей люксовых товаров, который в значительной степени зависит от продаж в Китае.
"Любые признаки, что расходы в рознице в Китае растут, будут фактором ускорения для западных рынков и тех, что значительно зависит от них", - отмечает Коннор Кэмпбелл, аналитик из SpreadEx.
Заседание ЕЦБ по денежной политике пройдёт в четверг. В то время как не ожидается изменений в политике, банк может столкнуться в вопросами, касающимися более трудной перспективы уже через месяц после того, как он увеличил объём стимулирования для ускорения экономики еврозоны.
"При том, что новый раунд мер смягчения денежной политики уже реализован, и завтра не будут представлены новые прогнозы, день для евро должен быть довольно спокойным", - отмечают в записке аналитики из ING.
Итальянский FTSE MIB вырос на 0,9%, индекс акций банков вырос на 1,6% после того, как премьер-министр Конте получил вотум доверия в сенате, и правительство устояло.
Конте выиграл голосование с небольшим перевесом, что позволило ему оставаться в должности после того, как младший партнёр по коалиции покинул её на прошлой неделе.
Акции Daimler подскочили на 4,2% после того, как Mercedes-Benz представил новый электрический внедорожник.

DAX +0,7%
FTSE 100 +0,3%
CAC +0,5%
MIB +0,9%
IBEX -0,1%

Индекс пока не вернулся к уровням до COVID;
23% ожидают более высоких зарплат в предстоящий год, по сравнению с 16,8% в третьем квартале.

Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон сказал, что рекордное количество смертей от COVID-19 в Великобритании ужасно, но их будет больше из-за нового варианта вируса.
Было сообщено о 1820 смертях (новый максимум), что на 13% больше вчерашнего рекорда 1610. Также сообщалось по 38905 новых случаях COVID.
Джонсон добавил:
Похоже, уровень заражения в стране в целом может сейчас достигать пика или выравниваться, но он не будет выравниваться очень быстро. Я должен предупредить людей, что впереди тяжелые недели.

В CIBC Research комментируют их реакцию на сегодняшние данные по индексам потребительских цен в Канаде в декабре:
"Инфляция в Канаде в декабре неожиданно снизилась. Индекс потребительских цен снизился на 0,2% м/м (без сезонной коррекции), что оставляет годовой темп инфляции на 0,7%.
В то время как эффект повышения индекса потребительских цен такой степени, вероятно, будет ещё более заметным в январе, он должен развернуть большую часть повышения в феврале и марте. Даже если, как мы ожидаем, инфляция ускорится далее с текущего уровня и преодолеет цель Банка Канады 2% в предстоящие месяцы, это будет вызвано временными и волатильными факторами, включая цены на бензин, временную методологию, и эффекты базы. В результате Банк Канады продолжит сосредотачиваться на поддержке восстановления (экономики), пока отставание объёма выпуска от потенциального не будет поглощено, чтобы инфляция устойчиво находилась на 2%, чего мы не ожидаем увидеть до 2023 г."

Банк Канады на заседании по денежной политике сохранил процентную ставку и программу "количественного смягчения" без изменений, как и ожидалось. Аналитики из CIBC ожидают, что Банк Канады изменит общий объём покупок облигаций в сторону уменьшения, вероятно в апреле:
"В то время как Банк Канады сохранил текущий темп покупок в рамках "количественного смягчения" на 4 млрд. CAD в неделю, изменения, похоже, ожидаются в этом году. Это не значит, что программа закончится полностью, но в заявлении говорится о корректировке "чистых покупок" по мере необходимости. В следующие три месяца произойдёт ускорение погашения казначейских облигаций и срочных РЕПО, таким образом, Банк может сохранить существующий уровень общих покупок без увеличения размера баланса. Кроме этого, (в апреле и дальше) мы ожидаем, что Банк Канады уменьшит общие покупки облигаций, что также имело бы смысл, учитывая меньшую валовую эмиссию со стороны правительства и желание избежать владения слишком большой долей рынка.
Это менее настроенный в сторону смягчения политики Банка Канады. чем некоторые могли думать, потому что это центральный банк, которые имеет больше уверенности в предстоящем восстановлении. Но не заблуждайтесь: это по-прежнему очень "мягкая" позиция по денежной политике, которая будет сохранять процентные ставки на минимальном уровне ещё два года, и продолжать покупать облигации в этом году для удержания долгосрочных ставок от слишком резкого роста. Нам необходимо увидеть более оптимистичный взгляд ФРС на перспективу США, возможно, поддержанный планами Байдена по фискальному стимулированию, для того, чтобы защититься от чрезмерного укрепления канадского доллара, или эти торговые препятствия для экономического роста и инфляции могут стать более проблематичными."

- Картина с сентября была противоречивой из-за возвращения COVID;
- Мало свидетельств для оценки влияния блокировки в январе, но данные по блокировке в ноябре предполагают, что влияние уменьшается;
- Я думаю, что мы увидим заметное восстановление экономики;
- Большой вопрос для восстановления заключается в том, что люди будут делать с дополнительными сбережениями, когда экономика возвращается в нормальному состоянию.

Заявление при открытии пресс-конференции:
- Слишком рано рассматривать замедлением темпа покупок в рамках "количественного смягчения";
- Есть риск того, что снижение (ВВП) в первом квартале будет больше, чем -2,5% из-за мер по ограничению распространения вируса;
- По мере того, как мы движемся ко второму кварталу, мы ожидаем увидеть устойчивую силу в потреблении;
- Есть явная причина для среднесрочного экономического оптимизма в отношении экономического роста, но пока мы ещё не достигли этого;
- У Банка Канады есть варианты, если экономика окажется "существенно" слабее, у нас есть варианты для добавления новых стимулов;
- По мере того, как у нас увеличивается уверенность в темпе восстановления, темп "количественного смягчения" будет корректироваться.

Ответы на вопросы:
- Банк Канады потратил много времени на обсуждение размера стимулирования;
- Изменения "количественного смягчения" будет процессом, а не "переключением";
- Банк Канады внимательно наблюдает за распространением вакцины;
- Мы ожидаем очень серьёзного замедления (экономического) роста;
- Нам необходима программа "количественного смягчения" не некоторое время;
- Мы ожидаем, что восстановление инвестиций произойдёт немного раньше;
- Отказался сообщить, было бы обсуждение снижения ставки на 10 базисных пунктов, но сказал, что это один из вариантов, если будет необходимо больше стимулирования;
- С другой стороны, сила CAD оказывает давление на экспорт;
- Есть риск дальнейшего роста канадского доллара. Если мы увидим дальнейшее укрепление, это может представлять риск в сторону снижения для экономических оценок Банка Канады.
- Большая часть недавнего укрепления канадского доллара - главным образом результат слабости доллара США.

Президент США Дональд Трамп в среду покинул Белый дом, не дожидаясь инаугурации Джо Байдена, намеченной на полдень по местному времени (20:00 мск).
В сопровождении жены Мелании Трамп сел в вертолет морской пехоты под песню Фрэнка Синатры My Way и в 8.18 по местному времени вылетел с южной лужайки Белого дома на объединенную базу Эндрюс в пригороде Мэриленда, где запланирована прощальная церемония с ветеранами администрации и другими сторонниками.br> После этого он и Мелания Трамп должны сесть на борт Air Force One для поездки во Флориду, где они будут проживать.br> Обратившись с последней речью к американцам в президентском статусе накануне, Трамп сообщил, что готовится передать власть новой администрации и «молится» за нее. Назвав себя первым президентом за десятилетия, «который не развязал новых войн», Трамп пообещал, что начатое им политическое движение «еще только начинается». По данным The Wall Street Journal, Трамп обсуждал с соратниками создание новой политической партии с упором на «патриотизм».br> В прощальном выступлении Трамп осудил нападение на Капитолий 6 января, из-за которого соцсети подвергли его остракизму, а Twitter навсегда лишил доступа к аккаунту. «На этой неделе мы проведем инаугурацию новой администрации, и я молюсь за ее успех в сохранении Америки безопасной и процветающей», - заявил Трамп. Он назвал свое президентство успешным и призвал американцев не терять уверенность в себе. «Америка - это не скромная страна нерешительных людей, которых надо прятать и защищать от тех, с кем мы не согласны», - сказал Трамп.