Фьючерсы на нефть в пятницу резко выросли, так как ограниченное предложение помогло ценам восстановиться после предыдущего снижения, но опасения того, что замедление экономики ударит по спросу, привело к снижению цены WTI за неделю.
Августовский фьючерс на нефть West Texas Intermediate на NYMEX на закрытие вырос на $3,35, или на 3,2%, до $107,62 за баррель. В четверг закрытие было на $104,27 за баррель, по ближайшему контракту это был наиболее низкий уровень закрытия с 10 мая. За неделю фьючерс на WTI снизился на 0,3%.
Августовский фьючерс на нефть Brent на ICE на закрытие вырос на $3,07, или на 2,8%, до $113,12 за баррель, после достижения наиболее низкого уровня закрытия с 18 мая. За неделю цена не изменилась.
Цены на нефть снижались предыдущие две сессии, так как сырьё находилось под давлением опасений рецессии, так как центральные банки в мире ужесточают денежную политику для снижения инфляции.
Однако давление в сторону снижения сдерживалось устойчивым ограничением предложения и отсутствия избыточной нефти на рынке.
Цены на нефть отслеживали рост фьючерсов на фондовые индексы в пятницу, при этом рост исходил из появившейся точки зрения участников, что амбиции ФРС по ужесточению денежной политики будут умерены наступлением рецессии.
"Цены снижались, несмотря на сохранение признаков, что нефть, и особенно нефтепродукты остаются в дефиците, последнее подчеркивается почти рекордной маржой нефтепереработки, которая может снизиться, если спрос ослабнет.
В краткосрочной перспективе мы будем наблюдать борьбу между трейдерами, сосредоточенными на макроэкономике, продающими нефть как хедж против рецессии, и физическим рынком, где сохраняется поддерживающий цены дефицит", - отмечает в записке для клиентов Оле Хансен, руководитель по стратегии по сырью из Saxo Bank.
Данные по изменению запасов в США на прошлой неделе от Администрации энергетической информации (EIA) были задержаны из-за "системных проблем". Агентство заявило, что предоставит данные "как можно быстрее".
Страны ОПЕК+ на следующей неделе проведут заседание по оценке состояния рынка и решат вопрос о квотам добычи нефти.
ОПЕК+, как ожидается, продолжит запланированные повышения уровней добычи.

- Если предложения продолжит не хватать и инфляция останется высокой, нам нужно будет сделать больше, если нет, мы сможем сделать меньше;
- Вероятно, будет некоторое замедление экономики, но не рецессия;
- У нас есть инструменты для снижения инфляции, это наш приоритет номер один;
- Степень дополнительного ужесточения зависит от факторов, которые ФРС не контролирует.

Stoxx 600 +2,6%; +2,2% за неделю
DAX +1,7%; -0,1% за неделю
FTSE 100 +2,7%; +2,6% за неделю
CAC +3,4%; +3,2% за неделю
MIB +2,3%; +2,6% за неделю
IBEX +1,8%; +1,3% за неделю

В CIBC Research комментируют перспективу для USD/JPY и ожидают, что пара останется на повышенном уровне в краткосрочной перспективе:
"Примечательно, что недавнее заявление Банка Японии по денежной политике включало редкую ссылку на валютный рынок. Банк Японии уточнил, что "необходимо уделять должное внимание изменениям на финансовом рынке и валютном рынке, и их влиянию на экономическую активность и цены в Японии". Ссылка на валюту подчёркивает, что Банк Японии не полностью изолирован от ослабления иены.
Хотя денежные власти уделяют внимание JPY, они не обязательно сигнализируют об отсутствии терпимости к слабости JPY, скорее они стремятся избежать беспорядочных движений. Так как Банк Японии сигнализировал, что доходности 10-летних японских государственных облигаций продолжит оставаться ограниченной, разницы в доходности между казначейскими облигациями США и японскими государственными облигациями указывают на то, что USD/JPY останется на повышенном уровне".

Напряжённость, связанная с Brexit, усиливается, и может начать оказывать давление на фунт в предстоящие месяцы, предупреждают аналитики из Danske Bank. Они также отмечают, что относительная разница в процентных ставках оказывала давление на EUR/GBP на протяжении некоторого времени, но не больше не это не так:
"По-прежнему стоит следить за переговорами ЕС-Великобритания по применению протокола в отношении Северной Ирландии. Напряжённость усиливается, что может оказать давление на фунт в предстоящие месяцы.
Пара EUR/GBP в последнее время имела тенденцию расти. Заглядывая вперёд, с одной стороны, позитивная для USD обстановка обычно выгодна GBP относительно EUR. С другой стороны, относительные ставки сейчас, кажется, поддерживают EUR по отношению к GBP. В целом, мы сохраняем нашу 12-месячную цель по EUR/GBP без изменения на 0,84, несмотря на то, что мы, вероятно, увидим некоторую поддержку для пары в ближайшей перспективе.
Удар по мировому отношению к риску обычно ослабляет GBP, но если война обострится и/или Запад введёт более жесткие санкции против России, мы, вероятно, увидим движение EUR/GBP несколько ниже снова. EUR/GBP будет повышаться, если ЕЦБ станет более "ястребиным". Трения между ЕС и Великобританией остаются риском."

- Мы будем сообщать общественности, когда мы подойдём ближе к конечной точке по балансу;
-Может быть начать говорить о завершении сокращении баланса в 2024 г.;
-Не видит рецессии.

Пара EUR/USD завершает неделю около 1,0550, с небольшим повышением. Аналитики из Rabobank продолжают видеть риск падения к минимуму года в зоне 1,0350 в перспективе трёх месяцев. Они пересмотрели 12-месячный прогноз с понижением с 1,10 до 1,08:
"Снижение доходностей казначейских облигаций США на этой неделе предполагает, что фокус внимания рынки смещается от инфляции в сторону рисков для (экономического) роста. Это может занять некоторое время, и перетягивание каната между двумя факторами может характеризовать развитие рынка в предстоящие месяцы.
В той мере, в которой рецессия в крупнейшей мировой экономике вряд ли поддерживает склонность к риску, мы ожидаем, что USD будет держаться относительно хорошо в следующем году. Учитывая характеристики USD как "безопасного убежища", в дополнение к значительным рискам, связанным с энергетикой, с которыми сталкивается еврозона этой зимой, мы пересмотрели со снижением на 12-месячный прогноз для EUR/USD, несмотря на усиление риторики в отношении опасений рецессии в США".

число буровых на нефть 594 против 584 ранее
число буровых на газ 157 против 154 ранее

- Мы не видим отвязывания инфляционных ожиданий;
- Не видит определённой цели по разнице в доходности для кризисного инструмента ЕЦБ;
- Необходим новый инструмент, чтобы денежная политика могла работать.

Первая криптовалюта «технически перепродана», если смотреть на текущую цену в контексте экспоненциального роста активности кошельков и увеличения количества юзкейсов. Об этом заявил глава SkyBridge Capital Энтони Скарамуччи, пишет CoinDesk.
Управляющий хедж-фондом посоветовал инвесторам оценить биткоин в ретроспективе. При таком подходе актив окажется «очень дешевым из-за избыточного левериджа, чем стоит воспользоваться».
Скарамуччи по-философски отнесся к коллапсу Terra, которую поддерживал, а также проблемам с ликвидностью Three Arrows Capital.
«Я несколько раз видел, как допускали такие ошибки», — пояснил он. По словам финансиста, в периоды «шальных денег», когда формируются новые отрасли или технологии, молодые представители сектора «склонны терять адекватность».
В мае Скарамуччи посоветовал криптоинвесторам «придерживаться качественных активов».

"Повышенный уровень инфляции в Великобритании в большей степени связан с воздействием внешних шоков, а не с избыточным ростом денежной массы», — заявил в пятницу главный экономист Банка Англии Хью Пилл. «Существует угроза того, что более высокая общая инфляция приведет к вторичным эффектам в ценах, заработной плате и затратах, — добавил Пилл. -Текущая задача денежно-кредитной политики Великобритании состоит в том, чтобы сдержать эти побочные эффекты и вернуть инфляцию к целевому уровню». Эти комментарии, похоже, не оказывают существенного влияния на пару фунт/доллар, которая в последний раз прибавила 0,13% за день на отметке 1,2276.

Вице-президент Европейского центрального банка Луис де Гиндос заявил в пятницу, что в 2023 году возможен отрицательный рост в Еврозоне. Что касается прогноза инфляции, де Гиндос отметил, что инфляция может продолжить расти в ближайшие месяцы, прежде чем начнет снижаться в четвертом квартале года. Пара евро/доллар снизилась после этих комментариев и в последний раз торговалась на уровне 1,0515.

"Нам нужно ускорить повышение ставок, в кратчайшие сроки взять под контроль инфляцию", — заявил в пятницу президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Буллард, как сообщает Reuters. Буллард далее утверждал, что рынок полностью оценивает идею о том, что ФРС повысит ставки до 3,5% к концу года, и добавил, что им трудно интерпретировать опросы по инфляционным ожиданиям. Эти комментарии, похоже, не влияют на доллар , индекс доллара США практически не изменился и остается на уровне 104,35.

Фунт колеблется в узком диапазоне в 40 пунктов, теперь пытаясь еще раз отскочить к 1,2300. Возобновленный потенциал роста основной валюты подпитывается периодом слабости, наблюдаемым в долларе США по отношению к его основным аналогам, поскольку склонность к риску получает новый импульс. Смягчение ожиданий ЕЦБ и Банка Англии по поводу повышения ставок на фоне растущих рисков рецессии помогает успокоить нервы рынка. Тем не менее, покупатели могут столкнуться с трудностями при продлении последнего роста, поскольку политические волнения в Великобритании остаются в силе. Высокопоставленный член партии Тори подал в отставку после того, как правящая Консервативная партия потеряла два важных места на дополнительных парламентских выборах в пятницу. Последние новости поставили под угрозу лидерство премьер-министра Джонсона, что может подорвать рост фунта стерлингов. Кроме того, данные по розничным продажам в Великобритании за май ранее были неоднозначными, поскольку предыдущие данные были пересмотрены в сторону понижения. Фундаментальные показатели указывают на дилемму Банка Англии: бороться с инфляцией или же уравновешивать экономический рост. Розничные продажи в Великобритании упали на 0,5% м/м в мае против ожидаемых -0,7%. Внимание теперь обращено на двухуровневые данные из США для нового стимула для торговли, поскольку склонность к риску, вероятно, будет определять путь к закрытию недели. Сильный уровнь сопротивления 1,2275 и если быкам удастся удержаться выше последнего то двинется к 1.2300.

Банк Японии продолжит смягчение денежно-кредитной политики для поддержки экономики, заявил в пятницу заместитель управляющего центральным банком Масаёси Амамия. "Экономика Японии поднимается и это тенденция. Неопределенность в отношении экономики Японии чрезвычайно высока. Банк Японии должен внимательно следить за влиянием финансовых движений и движений на валютном рынке на экономику Японии и цены. Банк Японии будет достигать целевых цен устойчивым и стабильным образом, сопровождаемым повышением заработной платы. Финансовая система Японии в целом остается стабильной. Краткосрочное финансирование Японии стабильно в целом. Недавний рост цен на сырье и энергию может повлиять на кредитные расходы финансовых учреждений за счет корпоративного финансирования",- отмечает Амамия. Доллар/йена отошла от минимумов, в настоящее время торгуется на уровне 134,67.

Пара евро/доллар упала с дневных максимумов около 1,0580 с дневных минимумов около 1,0482. На отметке 1,0509 пара евро/доллар демонстрирует потери и готова продолжить движение к отметке 1,0500.
Настроения на рынках смешанные. Индексы деловой активности S&P Global PMI в ЕС не оправдали ожиданий. Замедление в Европе набирает обороты, даже несмотря на то, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) готовится поднять ставки на июльском заседании, стремясь укротить инфляцию под контролем.
Пара евро/доллар упала на фоне вышеизложенного, наряду с импульсом ухода от риска. Тем временем американские индексы деловой активности S&P Global PMI также не оправдали ожиданий, показав, что экономика США также замедляется, но, выступая с заявлением ФРС, приостановил восстановление пары евро/доллар.
Председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл в своем выступлении в Палате представителей заявил, что у ФРС есть «безоговорочная приверженность борьбе с инфляцией», и добавил, что вызвать инфляцию, не влияя на рынок труда, будет непросто.
Кроме того, когда Джерома Пауэлла спросили о снижении ставок, он сказал, что не хочет этого делать, добавив, что инфляционные ожидания закреплены, но этого недостаточно, поскольку со временем они окажутся под давлением.
Тем временем член ФРС Мичелл Боуман заявил, что потребуется еще одно повышение ставок на 75 базисных пунктов, и добавил, что потребуется дальнейшее повышение ставок. Боумен сказал, что инфляция неприемлемо высока и не показывает признаков замедления.
В другом месте индекс доллара США, показатель стоимости доллара по отношению к его аналогам, вырос на 0,25% до 104,445, в то время как доходность казначейских облигаций США упала, отражая переоценку инвесторами не столь агрессивного, как ожидалось, ужесточения ФРС, как в США S&P Global PMI.

Дальнейшее коррекционное снижение может затянуть доллар/йена в область 133,50 в краткосрочной перспективе. Резкая распродажа, в результате которой доллар США упал до минимума 134,25, стала неожиданностью. В то время как быстрое падение, кажется, забегает вперед, риск снижения все еще сохраняется. Тем не менее, любая слабость вряд ли преодолеет отметку 134,00. С другой стороны, прорыв уровня 135,65 (незначительное сопротивление находится на уровне 135,30) укажет на то, что текущее понижательное давление ослабло. Сила доллара США, начавшаяся ранее на этой неделе, быстро закончилась, поскольку вчерашний резкий откат пробил наш уровень «сильной поддержки» на 135,00 (минимум был 134,25). Быстрый откат может расшириться до 133,50. В целом, только прорыв уровня «сильного сопротивления», который в настоящее время находится на уровне 136,00, укажет на то, что откат не готов к дальнейшему падению.

В понедельник по местному времени в Японии выйдет сводка мнений Банка Японии по итогам заседания на прошлой неделе. '

в 23:50 по Гринвичу в воскресенье, 26 июня 2022 г.
Банк Японии оставил политику без изменений на этом заседании по денежно-кредитной политике:
Банк Японии объявил об отсутствии изменений в денежно-кредитной политике
USD/JPY выросла после и на этой неделе, повернув в четверг вниз по американскому/европейскому времени:
USD/JPY занимает оборонительную позицию, так как доходность в США продолжает падать
Ранее были данные по инфляции из Японии.
После подъема выше 135,20 USD/JPY снова опустилась к 134,60.

Goldman Sachs опасается, что продолжение YCC Банка Японии оставляет инструменты, на которые Банк Японии не нацелен, уязвимыми.

GS указывает на продажу 20-летних JGB на этой неделе, что встретило только теплый прием.

Отношение ставки к покрытию упало.
Разрыв между 20-летними облигациями и 10-летними близок к самому большому с февраля 2016 года (данные Bloomberg).
На прошлой неделе в своем политическом заявлении Банк Японии вновь подтвердил свою политику контроля над кривой доходности, ограничивая доходность 10-летних облигаций.

Но:
доходность с более длительными сроками, не ограниченная, выросла
такое увеличение крутизны кривой может, в конечном счете, заставить Банк Японии ослабить YCC.
«Тупик на рынках и в Банке Японии на данный момент будет означать продолжающееся давление на участки кривой доходности, на которые вмешательство центрального банка оказывает меньшее непосредственное влияние, будь то свопы или сроки погашения свыше 10-летнего периода».
Другие рыночные диспропорции могут сохраняться до тех пор, пока сохраняется повышательное давление на доходность мировых облигаций.
«Потенциальная неэффективность фьючерсов в качестве средства хеджирования риска ставок JPY может означать не только снижение ликвидности этих фьючерсов, но и усиление фрагментации рынка», — пишут они. «Если Банк Японии хочет решить эту более широкую проблему и дальнейшее потенциальное ослабление иены, ему, возможно, в конечном итоге придется пересмотреть свою структуру YCC».

Французский индикатор делового климата и индексы PMI снизились в июне из-за ухудшения прогнозных компонентов. Ожидается, что в ближайшие кварталы экономическая активность останется вялой.

Падение оптимизма
Во Франции показатель делового климата несколько снизился в июне, достигнув 104 по сравнению со 106 в мае, вслед за падением розничной торговли и сектора услуг. В промышленности деловой климат несколько улучшился. Хотя уровень индикатора сам по себе не вызывает большого беспокойства, так как он все еще выше своего долгосрочного среднего значения, детали дают больше поводов для беспокойства. Действительно, снижение, наблюдаемое в сфере услуг и розничной торговле, было вызвано ухудшением опережающих составляющих индикатора. Бизнес-перспективы и прогноз спроса на ближайшие месяцы были оценены бизнес-лидерами этих секторов менее благоприятно. В промышленности также резко упал оптимизм в отношении ожидаемой активности.

Все индексы PMI снизились с большим отрывом и в большей степени, чем ожидалось. Сводный индекс составил 52,8 в июне по сравнению с 57 в мае, со снижением как в сфере услуг, так и в промышленности. Компонент выпуска для производственного сектора резко упал на территорию сокращения (до 45,7 в июне с 51 в мае).

Пик инфляции не за горами
Интересно, что как индикатор деловых настроений, так и PMI демонстрируют продолжающееся сильное ценовое давление, но это давление, похоже, стабилизируется (в промышленном секторе) и даже немного снижается (в секторе услуг). Поэтому, столкнувшись с замедлением спроса, компании, похоже, планируют меньше повышать цены в ближайшие месяцы. Это подтверждает наш прогноз о пике инфляции потребительских цен летом перед очень постепенным снижением в течение последнего квартала года, при условии, что геополитический фон не приведет к новому резкому росту цен на энергоносители. Мы ожидаем, что инфляция будет выше 5,5% в течение всего 2022 года.

Вялый конец года
В целом эти показатели свидетельствуют о том, что на экономические перспективы по-прежнему сильно влияют рост цен и замедление мирового спроса. В сфере услуг активность остается стабильной благодаря отмене ограничений по состоянию здоровья и, в частности, очень хорошему туристическому сезону, ожидаемому этим летом. Это должно повысить экономическую активность во втором и третьем кварталах. В то же время перспективы сферы услуг ухудшаются из-за инфляционной среды, снижающей реальные доходы населения, и снижения потребительского доверия. Нынешний подъем в сфере услуг, похоже, закончится, вероятно, к концу лета. В промышленном секторе компании все еще борются с трудностями с поставками и набором персонала, что ограничивает производство для 72% из них. Это означает, что потребуется время для устранения задержек на производственных линиях, что может продолжать оказывать положительное влияние на деятельность. Кроме того, прогноз активности промышленных компаний резко падает, а это означает, что стимулов для производства в ближайшие месяцы мало, кроме ликвидации отставаний. Действительно, опросы PMI показывают, что закупочная активность зафиксировала первое снижение с ноября 2020 года, и теперь компании владеют достаточными запасами для удовлетворения спроса. Это означает, что запасы, вероятно, приведут к замедлению активности.

Что касается перспектив роста, все это означает, что мы больше не ожидаем восстановления экономической активности во Франции во второй половине года. После спада в первом квартале и вероятной стагнации во втором третий квартал может стать самым динамичным в году, но в четвертом квартале, вероятно, снова произойдет спад из-за высоких цен и заметного замедления глобального роста. . Мы ожидаем роста ВВП на 2,1% в 2022 году и на 0,9% в 2023 году.

Агентство Reuters сообщило, что годовая базовая потребительская инфляция в Японии превысила целевой показатель центрального банка второй месяц подряд в мае, как показали данные в пятницу, подчеркнув усиливающееся давление на хрупкую экономику страны из-за резкого роста мировых цен на сырье.

Общий индекс потребительских цен 2,5% г/г, ожидаемый 2,9%, ранее был 2,5%. (Это остается целью Банка Японии на уровне 2% второй месяц подряд после роста на 2,1% в апреле).
Индекс потребительских цен без учета Fresh Food 2,1% г/г, прогноз 2,1%, ранее было 2,1%.
Индекс потребительских цен без учета продуктов питания и энергетики 0,8% г/г, прогноз 0,4%, ранее было 0,8%.

Ключевые примечания
«Эти данные бросают вызов мнению Банка Японии о том, что недавний рост цен является временным и не требует отмены денежно-кредитного стимулирования».

«Ожидается, что рост цен на топливо и продукты питания, виной которому является вторжение России в Украину, и слабая иена, которая взвинчивает стоимость импорта, будут удерживать базовую потребительскую инфляцию в Японии выше целевого уровня Банка Японии в 2% в течение большей части этого года, — говорят аналитики».

''Но мало поводов для радости у Банка Японии, который считает такую инфляцию издержек временной и рискованной для потребления, поскольку домохозяйства сталкиваются с ростом стоимости жизни и медленным ростом заработной платы''.

«Управляющий Банком Японии Харухико Курода неоднократно заявлял, что центральный банк будет сохранять сверхмягкую денежно-кредитную политику до тех пор, пока устойчивый внутренний спрос и сильный рост заработной платы не станут ключевыми факторами инфляции».

банки по-прежнему имеют высокий уровень капитала

все банки по-прежнему превышают минимальные требования к капиталу в условиях гипотетического спада

34 крупных банка США имеют высокий уровень капитала и могут продолжить кредитование в условиях экономического спада

Банки понесли немного больше гипотетических потерь в суровом испытании в 2022 году, чем в прошлом году, заявив о прогнозируемых убытках в размере 612 миллиардов долларов, поскольку коэффициент капитала упал до 9,7%.

Похоже, чиновники готовятся к тесту по экономике 101. Да, оплата товаров из-за рубежа более слабой валютой повлияет на повышение местной цены (при прочих равных условиях).
Это всегда было ключевым принципом, о котором следует помнить, когда цены на энергоносители растут, а иена падает.

Также говорят:
Цены на продукты питания, за исключением волатильных свежих продуктов, выросли в мае самыми быстрыми темпами в годовом исчислении с марта 2015 года.

Blackrock опасается надвигающейся рецессии в еврозоне

BlackRock немного ранее на этой неделе о ФРС:
Обновленный «точечный график» ФРС прогноза фондов ФРС показывает, что он готов поднять ставки почти до 4% к следующему году. Это выводит ставки далеко за пределы нейтрального уровня около 2,5% — уровня, который не стимулирует и не снижает экономическую активность. Тем не менее, ФРС продолжает прогнозировать трендовый рост.
Финансовые условия уже быстро ужесточаются. А учитывая замедление роста в других странах и более высокие цены на энергоносители, мы ожидаем ухудшения макроэкономической ситуации до конца года и в 2023 году.
ФРС не ожидает рецессии, хотя, по нашему мнению, она необходима, если инфляция снизится до 2%. Поэтому мы ожидаем, что ФРС изменит курс, как только станет ясно, что рост остановился.

О Европейском центральном банке:
Как компромисс между инфляцией и ростом проявляется в другом месте? Мы думаем, что Европейский центральный банк будет вынужден признать реальность раньше, потому что еврозона раньше почувствует экономическую боль. Запланированная нормализация политики ЕЦБ недооценивает риск энергетического кризиса, который подтолкнет еврозону к рецессии. Проблемы ЕЦБ проявляются в волатильности периферийных облигаций, которая вызвала экстренное заседание на прошлой неделе, чтобы помочь стабилизировать финансовые условия в зоне евро.

Об этом стало известно в четверг, когда правительство Германии активировало вторую фазу своего трех-этапного плана действий в чрезвычайных ситуациях для поставок природного газа.

Предупреждение о том, что крупнейшая экономика Европы сталкивается с «кризисом», а целевые показатели по заполнению хранилищ на зиму находятся под угрозой срыва.
Правительство следит за тем, как Россия сокращает поставки энергии в несколько стран.

На прошлой неделе сократили поставки природного газа в Германию, Италию, Австрию, Чехию и Словакию.
Промышленных потребителей просят сократить количество потребляемого ими природного газа.

«Даже если мы этого пока не чувствуем — мы находимся в газовом кризисе», — заявил министр экономики и энергетики Германии Роберт Хабек.
Это не очень хорошо для немецкого промышленного производства.

«В ближайшей перспективе мы ожидаем усиления обесценивающего давления на иену (растущее давление на USD/JPY) из-за приверженности Банка Японии к YCC. Интервенция ограничивает шансы резкого роста пары USD/JPY, на наш взгляд; кросс-курс CHF/JPY также может иметь дальнейший потенциал роста, но мы не хотим гнаться за текущими уровнями», — отмечают аналитики GS.

«Помимо этого, мы будем искать возможности для коротких позиций по USD/JPY. Учитывая неопределенность в отношении краткосрочных перспектив ФРС, может быть разумно подождать до следующего отчета по занятости в США (8 июля), прежде чем добавлять негативные выражения для пары USD/JPY», — добавляют GS.

02:01 Великобритания Ин­декс пот­ре­битель­ской уве­рен­ности от GFK июнь -40 -40
02:30 Япония Ба­зовый ИПЦ май 2.1% 2.1%
02:50 Япония Ин­декс цен на ус­лу­ги пред­при­ятий май 1.8% 1.7%
09:00 Великобритания Роз­ничные про­дажи май -0.6% 1.4%
11:00 Германия Ин­декс де­лово­го кли­мата IFO июнь 92.8 93.0
14:30 Австралия Выс­тупле­ние гла­вы РБА Лоу
14:30 США Выс­тупле­ние чле­на FOMC Бул­ларда
15:30 Великобритания Выс­тупле­ние чле­на MPC Пил­ла
16:45 Великобритания Выс­тупле­ние чле­на MPC Хас­ке­ла
17:00 США Ин­декс пот­ре­битель­ско­го до­верия от уни­вер­си­тета Ми­чига­на июнь 50.2 50.2
17:00 США Про­дажи жилья на пер­вичном рын­ке май 590 тыс. 591 тыс.
17:00 США Ожи­дания по ин­фля­ции от уни­вер­си­тета Ми­чига­на июнь 5.4%

Европейский фондовый рынок в четверг достиг минимума за более чем год, так как замедление деловой активности в еврозоне подчеркнуло опасения в отношении экономического роста. Германский фондовый индекс снизился на 1,8% после того, как страна запустила "стадию тревоги" в экстренном плане газоснабжения.
Общеевропейский фондовый индекс STOXX 600 снизился на 0,8%, индекс акций банков еврозоны снизился на 4,5%. Доходности облигаций стран еврозоны снизились, как и евро.
Германский DAX снизился до наиболее низкого уровня за три месяца на фоне снижения поставок газа из РФ.
Результаты опросов S&P Global показали, что рост бизнеса в еврозоне в этом месяце существенно замедлился, сильнее ожиданий, так как потребители обеспокоены ростом расходов, что побуждает оставаться дома и избегать покупок для экономии денег. Индекс менеджеров закупкам (PMI) в сфере услуг снизился с 56,1 до 52,8.
"Были ожидания, что сфера услуг по-прежнему в хорошем состоянии. PMI охладили эти убеждения", - сказала Андреа Сиционе, руководитель по стратегии из TS Lombard.
Другие чувствительные к состоянию экономики сектора, включая автопроизводителей, горнодобывающие компании, нефтегазовые компании, показали снижение 2-3,6%.
Единственными выросшими секторами были здравоохранение, коммунальное хозяйство, и некоторые акции производителей люксовых товаров.
"Пока центральные банки не получат сигнал к развороту к более "мягкой" позиции, рынок продолжит сосредотачиваться на рисках в сторону снижения роста", - считает Сиционе.
В июле Европейский центральный банк, как ожидается, повысит депозитную процентную ставку до выше нуля.
Центральный банк Норвегии в четверг повысит процентную ставку на 50 базисных пунктов - наиболее сильное повышение ставки с 2002 г.
Однако трейдеры сократили ожидания того, насколько далеко центральные банки могут пойти в повышении процентных ставок в этом цикле ужесточения политики, так как усиливаются опасения рецессии.

ФРС представила результаты ежегодных стресс-тестов, все банки прошли тесты.
- Банки продолжают иметь сильные уровни капитала;
- Все банки сохранили уровни капитала выше минимальных требований к капиталу при гипотетическом спаде;
- 34 крупных банках США имеют сильные уровни капитала, и могут продолжать кредитовать при экономическом спаде;
- Банки получили немного больше гипотетических потерь в "тяжелом" тесте 2022 г. чем в прошлом году, показав $612 млрд. прогнозируемых потерь и снижение уровня капитала до 9,7%.

Аналитики из CIBC ожидают, что пара USD/CAD будет торговаться около 1,29 в течение третьего квартала и вырастет к 1,31 к концу года. Они считают, что рынки переоценивают ужесточение политики в этом году Банком Канады и ФРС:
"Вероятное повышение ставки на 75 базисных пунктов Банком Канады и потенциал ещё одного изменения такой величины в сентябре, если мы не увидим достаточного замедления инфляции к тому времени, должно быть достаточно агрессивным, чтобы USD/CAD оставалась около текущих уровней в течение следующих трёх месяцев.
В отличие от ожиданий рынка, Банк Канады вряд ли направит ставку овернайт в Канаде выше цели ФРС 3,25%. Закредитованные домохозяйства Канады и возобновление ипотеки приведут к тому, что повышения ставки сильнее окажут влияние на необязательные потребительские расходы в Канаде. Это указывает на немного более низкую окончательную процентную ставку для ставки овернайт Банка Канады, хотя мы склоняемся к максимуму 3%, в отличие от нашего предыдущего прогноза 2,75% после выхода данных по инфляции в мае.
Рынки, кажется, переоценивают ужесточение денежной политики как Банка Канады, так и ФРС в этом году, но относительно больше для Банка Канады, и перенастройка приведёт к завершению CAD этого года более слабым, при этом USDCAD, как ожидается, к тому времени достигнет 1,31.
В целом, ожидайте, что USDCAD достигнет 1,33 в начале 2023 г., перед тем как отыграть часть этих позиций в течение года, так как USD будет терять поддержку в мире".

В Bank of America Global Research сохраняют бычью склонность по USD на вторую половину года:
"Так как USD вырос с соответствии с нашими не совпадающими с консенсусом бычьими прогнозами, мы ожидаем, что он останется сильным. Четыре фактора поддерживали USD в этом году, и мы по-прежнему видим, что они в силе.
1 - ФРС среди наиболее "ястребиных" центральных банков G10, так как она имеет дело с высокой инфляцией в перегретой экономике, в то время как остальные по большей части пытаются устранять последствия вторичных эффектов негативных шоков.
2 - США энергетически независимы, и их условия внешней торговли не ухудшились в результате высоких цен на энергоносители, особенно по сравнению с еврозоной и Японией.
3 - Распродажа акций, в значительной степени из-за ужесточения денежной политики ФРС, поддержала USD, даже против JPY, так как мы по-прежнему видим отток средств из Японии, чтобы воспользоваться преимуществом кэрре-трейд.
4 - Слабая экономика Китая, так как страна придерживается политики нулевой терпимости к COVID, и слабо CNY поддерживала USD, особенно против EUR, так как США менее зависимы от Китая в своём экспорте."

- За последние месяцы увеличивается риск того, что инфляционные ожидания становятся незафиксированными; видит риски для ценовой стабильности.
- Если денежная политика отстаёт, ещё более сильные повышения ставки могут стать необходимыми для взятия инфляции под контроль. Это создаст значительно более высокие издержки для экономики.

- Ещё одно повышение ставки на 75 базисных пунктов в июле будет уместным, и по крайней мере 50 базисных пунктов на следующих нескольких последующих заседаниях;
- Дальнейшие повышения могут быть необходимы после этого, в зависимости от того, как будет развиваться экономика;
- С привержена приведению реальной ставки по федеральным фондам на позитивную территорию;
- Имеет смысл в конце концов продать ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, из активов ФРС;
- Дефицит рабочей силы, вероятно, сохранится во многих секторах;
- Мировые проблемы с цепочками поставок продолжаются, так как карантины в Китае замедляют производство;
- Необходимо использовать инструменты ФРС для реагирования на инфляцию, перед тем, как (инфляционные) ожидания укоренятся.

- Мы ожидаем, что инфляция снизится в следующие два года цели ФРС;
- Возможно иметь сильный рынок труда, в то же время сдерживая инфляцию;
- Трудность сейчас в том, что мы ужесточаем (денежную политику), что должно снизить экономический рост;
- У нас нет точных инструментов;
- Есть риск того, что безработица вырастет;
- Но помните, с исторически низкого уровня;
- Рынок труда перегрет;
- Намерение - "мягкая посадка", но траектория сделать это становится всё более и более трудной;
- Необходимо привести предложение и спрос к более хорошему балансу;
- Финансовые рынки функционируют хорошо, банковская система очень сильная, хорошо капитализированная;
- Ликвидности на рынке казначейских облигаций снизилась с того уровня, где была раньше; рассматривают способы реагировать на это;
- США на неустойчивом фискальном пути;
- Есть проблема с долгосрочным предложением жилья;
- Рынок жилья в замедляется сейчас в некоторой степени, из-за более высоких ипотечных процентных ставок;
- Экономический рост в этом году должен быть всё ещё очень сильным;
- Мы пытаемся уменьшить спрос, таким образом инфляция снизится;
- Мы не можем допустить неудачу в снижении инфляции;
- С неохотой снижал бы ставки;
- Наши инструменты влияют на инфляцию, не обязательно на инфляцию по заработной плате;
- Некоторые повышения зарплат существенно выше, чем соответствует 2% инфляции;
- ФРС не рассматривает новые инструменты;
- На значительную часть инфляции наши инструменты не могут повлиять, но на значительно часть повлияют;
- Наши инструменты грубы, но это правильные инструменты для работы со спросом;
- Это более широкий вопрос, чем цены на энергоносители и продукты питания;
- Мы не стремимся к более глубокому вовлечению в экономику;
- Мы не ищем новых инструментов, хотя это зависит от конгресса, хочет ли он изменить мандат ФРС.

Генеральный директор криптокомпании DataDash считает, что инвесторы должны быть готовы к 80% коррекции BTC от его ноябрьского максимума.
Николас Мертен (Nicholas Merten) предупредил, что не стоит расслабляться на фоне отскока биткоина, случившегося после недельного минимума, когда первая криптовалюта упала в цене ниже 20 000. Мертен считает, что, опираясь на историю рынка, можно утверждать: биткоин еще не достиг дна, чтобы развернуться для бычьего тренда:
«Я не хочу, чтобы инвесторы были слишком воодушевлены нынешним ростом биткоина. Возможно, еще один день или два они будут получать прибыль, и биткоин даже вернется к 22 300».
Однако ситуация может быстро измениться в худшую сторону, вызвав коррекцию биткоина на 75% или даже 80%.
«Одной из самых больших трудностей для некоторых инвесторов является понимание того, как снижение может расти в геометрической прогрессии, даже если технически актив двигается вниз в процентном выражении всего на пару пунктов. Если мы перейдем от 75% к типичной коррекции в 80%, то это не будет просто падением на пару сотен или тысяч долларов. Цена биткоина будет снижаться с 17 500 до 13 700 долларов. Затем ВТС протестирует промежуточный максимум, зафиксированный во время бычьего рынка в июне 2019 года, в 14 000», — рассуждает Мертен.
Эксперт говорит, что точно не уверен: упадет ли биткоин на 80% от своего рекордного максимума в 69 000 долларов. Но макроэкономическая волатильность может привести к сильному снижению стоимости первой криптовалюты без оглядки на исторические тенденции.
Сооснователь и генеральный директор компании Blockstream Адам Бэк (Adam Back) по-прежнему ожидает, что курс биткоина достигнет 100 000 долларов к концу этого года.

Золото развернуло внутридневное падение к области 1824 долларов, вернулось ближе к недельному минимуму, достигнутому накануне, и достигло нового дневного максимума в начале североамериканской сессии. В последний раз золото торговалось в районе 1840-1845 долларов, с ростом на 0,25% за день, при этом быки все еще ожидают устойчивого движения за пределы очень важной 200-дневной SMA. Продолжающееся резкое снижение доходности казначейских облигаций США вынудило доллар США сократить часть своего внутридневного роста, что, в свою очередь, оказало поддержку номинированному в долларах сырьевому товару. Тем не менее, комбинация факторов удерживала быков от агрессивных ставок и на какое-то время сдерживала любой значимый внутридневной потенциал роста золота.

Пара фунт/долллар восстановилась примерно на 80-85 пунктов по сравнению с недельным минимумом, достигнутым накануне. Пара торговалась чуть выше 1,2250 в начале североамериканской сессии, почти не изменившись в течение дня. Поддержку британскому фунту оказали более высокие, чем ожидалось, отчеты PMI Великобритании за июнь. Это, в свою очередь, рассматривалось как ключевой фактор, оказывающий некоторую поддержку паре фунт/доллар, хотя комбинация факторов может удерживать быков от агрессивных ставок. Спрос на доллар США вернулся на фоне укрепляющихся ожиданий того, что ФРС будет повышать процентные ставки более быстрыми темпами для борьбы с устойчиво высокой инфляцией. На самом деле, на предстоящем заседании FOMC в июле рынки рассчитывали на еще одно повышение ставок на 75 базисных пунктов. Кроме того, ухудшение перспектив мировой экономики оказало дополнительную поддержку доллару-убежищу. Министерство труда США зарегистрировало 229 000 первичных обращений за пособиями по безработице за неделю, закончившуюся 18 июня, по сравнению с ожидаемыми 227 000. Значение предыдущего месяца также было пересмотрено в сторону повышения до 231 000 по сравнению с 229 000, о которых сообщалось ранее. Это, однако, мало повлияло на внутридневной бычий настрой доллара США, который стал встречным ветром для пары фунт/доллар.

Пара доллар/йена стала свидетелем продаж второй день подряд в четверг и еще больше отошла от 24-летнего максимума, около области 136,70, достигнутой накануне. Пара сохраняла предложенный тон в середине европейской сессии и в последний раз торговалась чуть ниже середины 135,00, снизившись более чем на 0,60% за день. Трейдеры стали осторожными и решили уменьшить свои оптимистичные ставки по паре долар/йена на фоне слухов о том, что любое дальнейшее снижение курса японской йены может привести к некоторой практической интервенции. Инвесторы по-прежнему скептически относятся к тому, что крупные центральные банки могут повысить процентные ставки, чтобы сдержать стремительный рост инфляции, не влияя на экономический рост. Вдобавок к этому разочаровывающая публикация июньских отчетов PMI еврозоны еще больше усилила опасения по поводу возможной рецессии и повысила спрос на традиционные активы-убежища.

Пара австралийский доллар/доллар США демонстрирует некоторые продажи второй день подряд в четверг и упала до более чем недельного минимума в районе 0,6870-0,6875. Настроения участников рынка остаются неустойчивыми на фоне сомнений в том, что крупные центральные банки смогут повысить процентные ставки, чтобы сдержать стремительный рост инфляции, не влияя на экономический рост. Вдобавок к этому, разочаровывающие данные по индексу деловой активности в Еврозоне еще больше усилили опасения по поводу возможной рецессии и продолжили негативно влиять на настроения инвесторов. Это, в свою очередь, рассматривалось как ключевой фактор, который служил встречным ветром для чувствительного к риску австралийца. Кроме того, положительное повышение спроса на доллар США оказало некоторое понижательное давление на пару австралийский доллар/доллар США. Преобладающее осторожное настроение рынка оказало некоторую поддержку доллару-убежищу, который получил дополнительную поддержку от ястребиных ожиданий ФРС. Рынки, похоже, убеждены, что ФРС будет придерживаться своего агрессивного пути ужесточения политики, чтобы бороться с упорно высокой инфляцией, и на своем предстоящем заседании в июле добавит еще 75 базисных пунктов.

Пара фунт/доллар изо всех сил пыталась извлечь выгоду из ночного сильного отскока примерно на 100 пунктов от недельного минимума. Фунт упал до области 1,2170-1,2165 в начале европейской сессии, хотя после этого сумел подняться на несколько пунктов. Спрос на доллар США вернулся на фоне жестких ожиданий ФРС и получил дополнительную поддержку от ухудшения перспектив мировой экономики, что, в свою очередь, оказало понижательное давление на пару фунт/доллар. Рынки, похоже, убеждены в том, что ФРС будет придерживаться своего пути ужесточения политики, чтобы бороться с упорно высокой инфляцией, и запланировали еще одно повышение ставки на 75 базисных пунктов на следующем заседании FOMC в июле. Ставки были подтверждены председателем ФРС Джеромом Пауэллом в среду, заявив, что продолжающееся повышение ставок будет уместным. Кроме того, инвесторы по-прежнему обеспокоены тем, что более агрессивные действия крупных центральных банков по сдерживанию стремительного роста инфляции могут создать проблемы для восстановления мировой экономики. Вдобавок к этому разочаровывающий выпуск июньских отчетов деловой активности стран Еврозоны еще больше усилил опасения по поводу возможной рецессии и еще больше укрепил статус доллара как убежища. Банк Англии выберет более постепенный подход к повышению процентных ставок. Это, наряду с тупиком в переговорах между Великобританией и ЕС в связи с Североирландским протоколом к

Евро снижается и евро/доллар может пробить ключевую поддержку на уровне 1,0500. После трех последовательных дневных подъемов пара евро/доллар в настоящее время демонстрирует некоторые признаки слабости и вновь посещает область ниже 1,0500, так как опасения по поводу вероятного экономического спада в регионе усилились после плохих результатов PMI за текущий месяц.

Доллар США, отслеживаемый индексом доллара США (DXY), снова поднимается к дневным максимумам около 104,70 в четверг. Индекс доллара США сосредоточен на данных и втором дне выступления главы ФРС Пауэлла. Пока индекс частично компенсирует недавнюю слабость и смог вернуться в район 104,70 во второй половине недели. Действительно, плохие отчеты по индексу PMI в центральной Еврозоне за июнь спровоцировали распродажу в комплексе рисков и поддержали доллар на фоне дальнейшего восстановления доходности в США Позже должны быть представлены первоначальные заявки на пособие по безработице. Кроме того, шеф Пауэлл снова выступит на этот раз перед Палатой представителей. Индекс доллара движется к 105,00. Доллар, тем временем, по-прежнему хорошо поддерживается дивергенцией ФРС по отношению к большинству своих партнеров по G10 (особенно ЕЦБ) в сочетании с приступами геополитического всплеска, более высокой доходностью в США и потенциальной «жесткой посадкой» экономики США. факторы, поддерживающие укрепление доллара в ближайшие месяцы

Фунт должен продолжить движение в диапазоне 1,2040-1,2400 в ближайшие недели. Накануне фунт взлетел до 1,2314 долларов, прежде чем снова быстро упасть вниз, завершив день немного ниже на уровне 1,2265 (-0,11%). Резкие колебания привели к смешанному прогнозу, и не исключены дальнейшие колебания цены, вероятно, в диапазоне 1,2200/1,2310. Сейчас фунт может продолжать торговаться волатильно, вероятно, между 1,2040 и 1,2400.

Решимость Банка Японии сохранять стоимость заимствований на сверхнизком уровне вызывает "негативную спираль" ослабления иены, которая подчёркивает необходимость корректировки политики ограничения доходности, сказала Юри Окина, член комитета правительства.
Управляющий Банка Японии Курода обещал защищать ограничение банка 0,25% для доходности 10-летних японских государственных облигаций, для поддержки экономики очень низкими процентными ставками.
Расхождение политики между Банком Японии и ФРС, которая повышает ставки, подтолкнуло иену к минимуму за 24 года на 136,71, достигнутому в среду. В четверг иена частично восстановилась до 135,46.
"Недавние движения очень резкие и проблематичные. Иена может ослабнуть далее, так как разница в процентных ставках увеличивается.
Мы наблюдаем негативную спираль, в которой комментарии Куроды, выражающего необходимость защищать ограничение 0,25% ускоряют падение иены", - сказала Окина, который была ранее чиновником Банка Японии.
Для избегания дальнейшего падения иены Банк Японии может изменить своё сообщение и сильнее подчеркнуть, что движения иены будут учитываться при определении денежной политики, считает она.
По словам Окины, есть возможность точной настройки политики контроля кривой доходности и позволить долгосрочным процентным ставкам двигаться более гибко около целевого уровня.
"Сейчас трудно повысить ставки резко, потому что Япония должна предотвратить сползание своей экономики в стагфляцию.
Но в какой-то момент в будущем Банку Японии необходимо рассмотреть позволение 10-летних доходности двигаться в более широком диапазоне, вместо привязывания её к около нулевому уровню", - сказала Окина.
В соответствии с политикой контроля кривой доходности Банк Японии устанавливает цель по краткосрочным ставкам на -0,1% и доходности 10-летних японских государственных облигаций около 0%. Он также обязался покупать неограниченный объём 10-летних японских государственных облигаций каждый день для защиты ограничения 0,25% доходности 10-летних облигаций.
Курода неоднократно повторял, что Банка Японии не таргетирует валютные уровни при установлении денежной политики, и отмахивался от призывов которых законодателей бороться к падением иены корректировкой контроля кривой доходности.
Некоторые аналитики и оппозиционные законодатели недавно усилили свою критику сверхмягкой политики Банка Японии, обвиняя его в том, что он вызвал нежелательное падение иены, которое увеличивает стоимость импортного топлива и сырья.
Окина в настоящее время является членом комиссии правительства, обсуждающей стратегию экономического роста премьер-министра Кисиды. Она также руководитель аналитического центра Japan Research Institute.

В MUFG Bank всё ещё предпочитают повышение USD/JPY, видят диапазон 130-138,50 в предстоящие недели:
Избегание риски и в целом более жесткие финансовые условия остаются ключевым катализатором силы доллара США. Историческая норма - снижение USD/JPY в таких рыночных условия, которые вернутся только если избегание риска начнёт вызывать снижение доходностей в США. Пока это не так в этом году, и, тем самым, корреляция риска с JPY менее устойчива. Мы не ожидаем, что это изменится в краткосрочной перспективе, и тем самым мы сохраняем бычью склонность по USD/JPY в краткосрочной перспективе. Повышенные ставки в США и оценка JPY должны ограничить масштаб ослабления JPY с текущего уровня
Заявление Банка Японии / министерства финансов / агентства финансовых услуг в этом месяце, выражающее опасение в отношении ослабления JPY может замедлить или ограничить снижение JPY на более высоких уровнях ближе к 140. Кроме этого, сохранение опасений в отношении инфляции и ограниченное пространство для коррекции ставок в США должно обеспечить поддержку USD/JPY, особенно если волатильность ставок уменьшится, и покупка казначейских облигаций США японскими инвесторам снова начнёт набирать обороты.
Основной риск в сторону снижения USD/JPY в предстоящий месяц будет заключаться в том, вызовет ли наконец масштаб ослабления JPY совместную политическую реакцию правительства и Банка Японии. Но масштаб покупки японских государственных облигаций Банком Японии на прошлой неделе предполагает, что действия по ограничению ослабления иены маловероятны в краткосрочной перспективе. Более резкая коррекция вниз ставок в США - ещё один ключевой риск в сторону снижения, и, в то время как мы ожидаем, что он материализуется позже, преждевременно ожидать этого в краткосрочной перспективе, при том, что основное внимание ФРС по-прежнему сосредоточено на борьбе с рисками повышения инфляции.

Данные опроса экономистов агентством Reuters:
53 из 55 экономистов ожидают, что ЕЦБ сделает повышение на четверть процента 21 июля до -0,25%. Двое ожидают повышения на 50 базисных пунктов, по сравнению с ни одним в прошлом опросе.
50 из 55 экономистов ожидают, что банк повысит ставку на 50 базисных пунктов в сентябре, что приведёт депозитную ставку на положительную территорию до 0,25%.
В прошлом месяце экономисты ожидали, что ЕЦБ подождёт до четвёртого квартала с переводом депозитной ставки на положительную территорию.

Комментарий BNP Paribas:
ЕЦБ предпримет рывок к нейтральности, чтобы остановить рост базового инфляционного давления. .. Риски в краткосрочной перспективе смещены в сторону более быстрого повышения.

В Credit Agricole CIB Research комментируют перспективу для CHF и применяют бычью склонность в среднесрочной перспективе. В CACIB сейчас видят целью для EUR/CHF 1,00 к концу третьего квартала, 0,98 к концу четвёртого квартала:
"На прошлой неделе ШНБ шокировал рынки повысив ставки на 50 базисных пунктов и изменив характеристику CHF. Более он не считает валюту "высоко оцененной", в то же время включает вариант продажи в конечном итоге валюты, если CHF ослабнет.
После этого CHF превзошёл все валюты G10 со значительным отрывом (около 2% как минимум). Это больше похоже на фундаментальное изменение, чем на краткосрочную вспышку для CHF, таким образом отказались от нашего медвежьего прогноза по CHF. Согласно нашему последнему прогнозу, опубликованному на прошлой неделе, паритет может стать новой нормой для пары, наши прогнозы на конец 2022 г. и конец 2023 г. по UR/CHF сейчас находятся на 1,00."

Фьючерсы на нефть в среду резко снизились, при этом фьючерс на WTI закрылся на наиболее низкому уровне за шесть недель, так как инвесторы сосредоточились на опасениях в отношении спроса, из-за растущих ожиданий рецессии.
Августовский фьючерс на нефть West Texas Intermediate на NYMEX на закрытие снизился на $3,33, или на 3%, до $106,19 за баррель, после достижения минимума на $101,53. По ближайшему контракту это наиболее низкий уровень закрытия с 12 мая.
Августовский фьючерс на нефть Brent на ICE на закрытие снизился на $2,91, или на 2,5%, до $111,74 за баррель. Это наиболее низкий уровень закрытия с 18 мая.
Инвесторы переключили внимание на потенциал наступления рецессии в США и в мире, что может снизить спрос на энергетические товары.
"Нефти ниже на опасениях в отношении спроса, перспективы временной отмены налога на бензин в США, и возобновления опасений рецессии", - отмечает Филлип Штрейбле, аналитик из Blue Line Futures.
Между тем, добыча в России находится на уровнях до пандемии, при этом поставки в Китай и Индию, добавил он.
Как широко ожидалось, Белый дом в среду призвал конгресс приостановить федеральный налог на бензин на три месяца, и попросил штаты поступить так же, так как потребители испытывают трудности из-за роста цен.
Федеральный налог составляет 18 центов на галлон бензина и 24 цента на галлон дизельного топлива, и некоторые считают, что приостановка налога окажет только небольшое влияние на цены. Если приостановка налога будет полностью получена потребителями, это эквивалентно экономии 3,6% от цен на заправке, которые в среднем по стране около $5 за галлон.
Недельные данные по изменению запасов нефти от Администрации энергетической информации США (EIA) выйдут в четверг, так как в понедельник был выходной.
Согласно опросу аналитиков S&P Global Commodity Insights, ожидается, что запасы нефти в США на неделе, закончившейся 17 июня, снизились на 3,7 млн. баррелей, запасы бензина выросли на 500.000 баррелей, запасы дистиллятов выросли на 600.000 баррелей.

Основные фондовые индексы США завершили среду с небольшим снижением после колебаний в течение сессии, фактором давления было снижение акций энергетических компаний. Инвесторы оценивали выступление председателя ФРС Пауэлла, который заявил о цели снижения инфляции.
После открытия со снижением основные индексы восстановились на положительную территорию после выступления Пауэлла в комитете сената, однако они вновь снизились к закрытию.
Пауэлл сказал, что ФРС "твёрдо привержена" снижению инфляции, которая находится на 40-летнем максимуме, в тоже время руководители денежной политики пытаются не вызвать рецессию в процессе борьбы с инфляцией.
Инвесторы пытаются оценить, насколько акции могут снизиться, так как они оценивают риски для экономики при повышении ставок ФРС для борьбы с растущей инфляцией. Индекс
S&P 500 ранее в этом месяце снизился на более 20% с исторического максимума, достигнутого в январе. На прошлой неделе он показал самое большое недельное процентное снижение с марта 2020 г.
Dow Jones Industrial Average -0,15%
S&P 500 -0,13%
Nasdaq Composite -0,15%
Индекс акций энергетического сектора, который показал в этом году хорошие результаты, снизились на 4,2% на фоне снижения цен на нефть. Наиболее сильными вкладами отдельных акций в снижение S&P 500 было снижение акций Exxon Mobil, Chevron, Conocophillips.
Индекс акций технологического сектора снизился на 0,4%.
"Защитные" сектора недвижимости (+1,6%), здравоохранения (+1,4%), коммунального хозяйства (+1%) показали лучшие результаты среди секторов S&P 500.
Акции Moderna выросли на 4,7% после того, как компания заявила, что обновлённая версия вакцины от COVID-19 формирует сильный иммунный ответ против варианта Омикрон.
Акции Dow снизились на 4,7% после того, как Credit Suisse снизил оценку акций до хуже рынка.
Отношение снизившихся выпусков к выросшим на NYSE было 1,17 к 1, на Nasdaq 1,08 к 1.
Объём торговли на биржах США был 12,2 млрд. акций, по сравнению с 12,5 млрд. в среднем за 20 последних сессий.

индекс деловой активности в производстве 52,7, ранее 53,3
индекс деловой активности в сфере услуг 54,2, ранее 52,6
общий индекс деловой активности 53,2, ранее 52,3

индекс деловой активности в промышленности 55,8, ранее 55,7
индекс деловой активности в сфере услуг 52,6, ранее 53,2
общий индекс деловой активности 52,6, ранее 52,9

Европейские акции выросли с минимумов сессии в среду после того, как председатель ФРС Джером Пауэлла в выступлении заявил, что ФРС "твёрдо привержена" снижению инфляции.
После выступления Пауэлла в банковском комитете сената фондовый рынок США перешёл на положительную территорию. Общеевропейский фондовый индекс STOXX 600 закрылся со снижением на 0,7%, после снижения на 1,8% до наиболее низкого уровня с января 2021 г.
Аналитики отмечают, что рынки положительно восприняли отсутствие сюрпризов в комментариях Пауэлла.
"Мы наблюдаем реакцию вроде того, как лекарство, которое плохое на вкус, обычно то, которое поможет быстрее.
Безудержная инфляция наносит такой же ущерб оценкам акций, как возможная рецессия. Негативная история (экономического) роста, подразумеваемая комментариями Пауэлла, была сглажена чувством облегчения о того, что власти воспринимают угрозу инфляции серьёзно", - отмечает Стюарт Коул, аналитик из Equiti Capital.
Рынки акций были под ударом на прошлой неделе, так как усилились опасения рецессии после того, как ФРС повысила процентную ставку на 0,75%, и сигнализировала о дальнейшем повышении. Банк Англии также повысил ставку, а Европейский центральный банк должен начать цикл повышения процентных ставок в следующем месяце.
Данные, вышедшие в среду, показали, что рост цен на продукты питания подтолкнул потребительскую инфляцию в Великобритании к новому 40-летнему максимуму 9,1% в ма, что подчёркивает серьёзность кризиса роста стоимости жизни.
На акции производителей основных материалов повлияло снижение цен на железную руду и медь, из-за опасений по поводу поставок и (экономического) роста в Китае. Индекс акций нефтегазовых компаний снизился на 3,3%, так как цены на нефть снизились после представления президентом США Байденом плана снизить стоимость бензина для водителей.
Рост в "защитных" секторах, таких как недвижимость, продукты питания и напитки, здравоохранении ограничил потери.
Комбинация роста инфляции, более жесткой денежной политики, войны на Украине и замедления экономики Китая привели к падению STOXX 600 примерно на 18% с исторического максимума закрытия в январе.
Германский DAX снизился на 1,1% на фоне заявления CEO BASF о том, что компания, вероятно, столкнётся со значительным спадом в начале второй половины года.

DAX, -1,11%
CAC, -0,81%
FTSE 100, -0,88%
Ibex, -1,1%
FTSE MIB, -1,35%

Доходность 10-летних суверенных облигаций:
Германия 1,627%, -14,4 базисных пунктов
Франция 2,164%, -15,9 б.п.
Великобритания 2,487%, -16,7 б.п.
Испания 2,694%, -17 б.п.
Италия 3,642%, -17,5 б.п.

02:00 Австралия Ин­декс ак­тивнос­ти в про­из­водс­твен­ном сек­то­ре июнь 55.7
02:00 Австралия Ин­декс ак­тивнос­ти в сек­то­ре ус­луг июнь 53.2
03:30 Япония Ин­декс ак­тивнос­ти в сек­то­ре ус­луг июнь 53.5 53.3
09:00 Великобритания Кре­дито­вание гос­секто­ра май 11.6 млрд. 17.8 млрд.
10:15 Франция Ин­декс ак­тивнос­ти в сек­то­ре ус­луг июнь 57.6 58.3
10:15 Франция Ин­декс ак­тивнос­ти в про­из­водс­твен­ном сек­то­ре июнь 54.2 54.6
10:30 Германия Ин­декс ак­тивнос­ти в про­из­водс­твен­ном сек­то­ре июнь 54.0 54.8
10:30 Германия Ин­декс ак­тивнос­ти в сек­то­ре ус­луг июнь 54.6 55.0
11:00 Еврозона Эко­номи­чес­кий бюл­ле­тень июнь
11:00 Еврозона Ин­декс ак­тивнос­ти в про­из­водс­твен­ном сек­то­ре июнь 53.9 54.6
11:00 Еврозона Ин­декс ак­тивнос­ти в сек­то­ре ус­луг июнь 55.6 56.1
11:30 Великобритания Ин­декс ак­тивнос­ти в про­из­водс­твен­ном сек­то­ре июнь 53.8 54.6
11:30 Великобритания Ин­декс ак­тивнос­ти в сек­то­ре ус­луг июнь 53.0 53.4
13:00 Великобритания Ре­али­зован­ные про­дажи от CBI май -10 -1
15:30 США За­яв­ки на по­собие по без­ра­боти­це июнь 227 тыс. 229 тыс.
15:30 США Пла­тёж­ный ба­ланс 1 кв. -275 млрд. -218 млрд.
16:45 США Ин­декс ак­тивнос­ти в про­из­водс­твен­ном сек­то­ре июнь 56.2 57.0
16:45 США Ин­декс ак­тивнос­ти в сек­то­ре ус­луг июнь 53.9 53.4
17:00 США Выс­тупле­ние гла­вы ФРС Па­уэла
17:30 Германия Выс­тупле­ние гла­вы Бун­десбан­ка Най­дже­ла
17:30 США За­пасы при­род­но­го га­за июнь 92 млрд.
18:00 США За­пасы неф­ти июнь 2.0 млн.

Данные Американского института нефти (API):
запасы нефти +5,607 млн. баррелей (ожидалось -0,6 млн.)
запасы нефти в терминале в Кушинге -0,390 млн. баррелей
запасы бензина +1,216 млн. баррелей (ожидалось -0,5 млн.)
запасы дистиллятов -1,656 млн. баррелей (ожидалось +0,3 млн.)

Заседание Банка Канады по денежной политике пройдёт 13 июля. Рынки закладывают в цены повышение ставки на 69 базисных пунктов.
Аналитики из CIBC считают, что Банк Канады "почти наверняка" повысит ставку до 2,25% с текущих 1,50%:
"В то время как продукты питания и энергоносители вызвали большую часть повышения в течение месяца, ценовое давление в восстанавливающихся услугах означает, что даже при исключении продуктов питания и энергоносителей, инфляция была очень сильной. Продолжение резкого и широко распространённого ценового давления делает повышение ставки на 75 базисных пунктов Банком Канады почти определённым, и, вероятно, означает, что пик процентных ставок будет выше, чем ранее ожидалось.
При небольшой передышке от высоких цен на бензин в среднем в июне, и при то, что цены на продукты питания, вероятно, продолжат расти, основной показатель инфляции должен легко преодолеть 8% в следующем месяце. Однако, поскольку цены на сырьевые товары начинают снижаться на фоне опасений замедления мировой экономики, инфляция должна, в конечном итоге, замедлиться в конце лета и осенью. Основной показатель индекса потребительских уже находится значительно выше апрельского прогноза Банка Канады до сегодняшнего дня, и, таким образом, вышедшие данные делают повышение на 75 базисных пунктов на следующем заседании почти определённым, и предполагают, что пик процентных ставок может быть выше, чем 2,75%, которые мы ранее прогнозировали."

- Мы должны ослабить инфляцию, мы не можем точно настроить;
- Я не считаю, что повышение на 100 базисных пунктов необходимо;
- Нет необходимости повышать ставки до 6%, как это делала ФРС в 1995 г.;
- Отметил "огромный консенсус" среди руководителей денежной политики в отношении пути продвижения вперёд.

Максимальная доходность на аукционе 3,488%, доходность на вторичном рынке до аукциона 3,486%;
Отношение спроса к предложению 2,6 (шестимесячная средняя 2,55);
Первичные дилеры выкупили 12,4% объёма размещения (шестимесячная средняя 13,0%), прямые покупатели 20,2% (шестимесячная средняя 18,7%), непрямые покупатели 67,4% (шестимесячная средняя 68,3%).

- будет необходимо значительно повысить ставки в предстоящие месяцы;
- риски в сторону снижения; должны быть готовы корректировать политику;
- инфляция явно слишком высока;
- плохие новости по инфляции были важным соображением и поддержкой повышение ставки на 75 базисных пунктов в июне;
- его собственная точка зрения примерно соответствует ожиданию ставки денежной политики 3,25-3,5% на конец года и 3,8% на конец 2023 г.;
- менее стимулирующая денежная политика ослабит очень высокий спрос на рабочую силу;
- инфляция существенно снизится в предстоящие пару лет;
- рынок труда находится в крайне напряженном состоянии.

Исследователи Arcane Research сопоставили просадки первой криптовалюты в прошлых рыночных циклах. По их мнению, потенциал снижения цены биткоина сохраняется до отметки 10 350 долларов.
«На протяжении 13-летней истории биткоин прошел через несколько циклов “бум-спад”. Текущая 222-дневная просадка на 73% может показаться болезненной. Однако ходлеры тестировались гораздо жестче в 2013 и 2017 годах», — написали эксперты.
По их наблюдениям, после пика в ноябре 2013 года цена криптовалюты достигла дна, просев на 85% в течение 407 дней.
Медвежий рынок, последовавший за отметкой 20 000 в декабре 2017 года, был схожим по своим характеристикам. За 364 дня цифровое золото подешевело на 84%.
«Если биткоин следует траектории этих циклов, дно может быть достигнуто где-то в конце четвертого квартала 2022 года на отметке в 10 350».
Аналитики отметили, что в последние годы на биткоин стали больше влиять макрофакторы: финансовые рынки, изменения ставки ФРС, выборы в США и регулирование криптоиндустрии.
Представители Arcane Research подчеркнули, что текущий квартал стал наихудшим для инвесторов за всю историю первой криптовалюты.
По их словам, падению котировок способствовал «коктейль из неприятных событий», включая коллапс Terra и серьезные проблемы с Three Arrows Capital.
Ранее теханалитик crypto bullet допустил снижение цены биткоина до 12 000 долларов, если под натиском медведей не выстоит уровень 18 600.

Председатель FOMC Джером Пауэлл дает показания перед комитетом Сената по банковским, жилищным и городским делам . Основные выводы: «Мы не думаем, что еще не увидели полного эффекта блокировок в Китае. Важно изучить, как мы можем укрепить и улучшить глобальные цепочки поставок. Конгресс может помочь увеличить предложение в среднесрочной перспективе, но, вероятно, не в краткосрочной. Повышение ставок ФРС не приведет к снижению цен на газ или продукты питания. В цену включен ряд дополнительных повышений ставок, это уместно. Самые последние показатели инфляции предполагают, что нам необходимо ускорить темпы повышения ставок. Мы понимаем весь масштаб проблемы инфляции, мы активно ее решаем. Ценовая стабильность — основа экономики».

В среду президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер сказал, что им необходимо быстро достичь нейтральной ставки в 2,5% и поднять ее выше 3% к концу года. Он сказал: «Повышение ставки на 75 базисных пунктов помогает нам занять нейтральную позицию. Не готов принять решение о том, должен ли июль быть 75 б.п. или 50 б.п. Если спрос снизится быстрее, чем я ожидаю, повышение на 50 базисных пунктов в июле может быть хорошим решением. Нам нужно перейти к ограничительной позиции; то, как мы этого добьемся, зависит от данных. Мы хотим привести экономику в безопасное состояние. Инфляция все еще может быть выше 5% в следующем году, а затем упадет до 2,5% в следующем году. Возможна пара кварталов с отрицательным ВВП. У нас по-прежнему очень тесный рынок труда. Не ожидайте, что уровень безработицы значительно превысит 4%. Работодатели не хотят отпускать своих сотрудников, не видят быстрого роста безработицы. На мой взгляд, у нас по-прежнему будут жесткие условия на рынке труда. На данный момент нет опасений по поводу финансовой стабильности, но нужно быть осторожным и наблюдать. Мы хотим снизить инфляцию таким образом, чтобы не оказывать существенного влияния на рынок труда».

Статистическое управление Канады опубликует последние данные по потребительской инфляции за май позже, в начале североамериканской сессии в среду, в 15:30 мск. Ожидается, что общий индекс потребительских цен вырастет на 1,0% в отчетном месяце по сравнению с ростом на 0,6%, о котором сообщалось в апреле. Ожидается также, что годовой показатель ускорится до самого высокого уровня почти за 40 лет, до 7,4% в мае с 6,8% в предыдущем месяце. Что еще более важно, базовый индекс потребительских цен Банка Канады, который исключает волатильность цен на продукты питания и энергоносители, по оценкам, вырастет на 0,3% м/м в мае и до 5,9% в годовом исчислении с 5,7% в апреле. Более сильный отчет по инфляции подтолкнет слухи о том, что Банк Канады повторит недавнее повышение процентной ставки ФРС на 75 базисных пунктов на своем следующем заседании 13 июля. Это будет самое большое повышение за последние 24 года и окажет некоторую поддержку национальной валюте. Падение цен на сырую нефть может стать проблемой для канадцской валюты, привязанного к сырьевым товарам. Любая реакция рынка, вероятно, останется ограниченной в преддверии ключевого риска события - выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла перед Банковским комитетом Сената. Тем не менее, фундаментальный фон предполагает, что путь наименьшего сопротивления для пары лежит вверх. Индекс потребительских цен , публикуемый Статистическим управлением Канады, представляет собой меру динамики цен путем сравнения розничных цен на репрезентативную потребительскую корзину товаров и услуг.

Экономические данные Китая в мае оказались лучше, чем ожидалось. Промышленное производство продемонстрировало большую устойчивость, поскольку оно вернулось к росту, но розничные продажи сократились третий месяц подряд. Инвестиции в основной капитал замедлились, но ожидается, что они выиграют от ускоренного развертывания инвестиций в инфраструктуру во второй половине года. Рынок труда по-прежнему вызывает озабоченность, поскольку уровень безработицы в городах, по данным опроса, остается выше официального целевого показателя в 5,5%, составив 5,9% в мае. Между тем, уровень безработицы в 31 крупном городе еще больше поднялся до нового рекордного максимума в 6,9% в мае с 6,7% в апреле. Экономика Китая по прогнозам избежит сокращения во 2 кв. 2022 г., рост составит примерно на 1,0% г/г против 4,8% в 1 квартале. После этого более низкая база сравнения и правительственные стимулы увеличат рост ВВП до чуть более 5% г/г во 2 полугодии 2022 года.

Пара фунт/доллар обновила свой недельный минимум в начале европейской сессии, хотя сумела найти некоторую поддержку перед серединой 1,2100 и восстановилась после этого на несколько пунктов. В последний раз пара торговалась в районе 1,2225-1,2230, снизившись за день почти на 0,40%. Доллар США восстановил положительную динамику на фоне растущего признания рынком того, что ФРС будет придерживаться своего пути ужесточения политики и будет повышать процентные ставки более быстрыми темпами, чтобы сдержать стремительный рост инфляции. На самом деле, рынки рассчитывали на еще одно повышение ставок на 75 базисных пунктов на следующем заседании FOMC в июле. Это, наряду с новой волной глобальной торговли нежелание рисковать, укрепило доллар и оказало понижательное давление на пару фунт/доллар . Британский фунт еще больше упал из-за ожиданий, что Банк Англии примет более постепенный подход к повышению процентных ставок на фоне опасений рецессии и кризиса стоимости жизни. Опасения рынка еще больше подогрели последние данные по потребительской инфляции в Великобритании, показавшие, что общий индекс потребительских цен поднялся до нового 40-летнего максимума в 9,1% в мае. В месячном исчислении показатель резко замедлился с роста на 2,5% в апреле до роста на 0,7%.

Пара доллар США/ канадский доллар в среду получила новые предложения и прервала двухдневную полосу неудач, остановив недавний откат от пика с начала года в районе 1,3080. Внутридневное положительное движение продолжилось в начале европейской сессии и подтолкнуло пару к психологической отметке 1,3000. Опасения по поводу замедления глобального экономического роста и спроса на топливо по-прежнему сдерживали рост цен на сырую нефть. Кроме того, стремление президента США Джо Байдена снизить резко растущие цены на топливо спровоцировало резкое падение и опустило черную жидкость до месячного минимума. Это, в свою очередь, подорвало курс канадского доллара, привязанного к сырьевым товарам, что, наряду с положительным ростом спроса на доллар США, обеспечило хороший рост пары доллар США/ канадский доллар. Усиления ожиданий того, что Федеральная резервная система сохранит свою агрессивную политику ужесточения политики для сдерживания стремительного роста инфляции, продолжали оказывать поддержку доллару США. Фактически, рынки ожидают еще одного повышения ставок на 75 базисных пунктов на следующем заседании FOMC в июле. Помимо этого, новая волна глобальной торговли избегания риска, которая изображена красным морем на фондовых рынках, еще больше повысила спрос на доллар-убежище. Настроения участников рынка остаются неустойчивыми на фоне сомнений в том, что крупные центральные банки смогут повысить процентные ставки, чтобы сдержать стремительный рост инфляции, не влияя на глобальный экономический рост. Это происходит на фоне сбоев в глобальной цепочке поставок, вызванных войной между Россией и Украиной, и последней вспышкой COVID-19 в Китае, которые продолжают подпитывать опасения по поводу рецессии. Ухудшение экономических перспектив вынудило инвесторов укрыться в традиционных активах-убежищах.

Вице-президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Луис де Гиндос выражает обеспокоенность по поводу риска фрагментации.
Он сказал: "Фрагментация является серьезной проблемой для европейского центрального банка. ЕЦБ всегда стремился бороться с фрагментацией Еврозоны. ЕЦБ ускоряет процесс подготовки инструмента против фрагментации. Инструмент ЕЦБ для предотвращения фрагментации не должен мешать денежно-кредитной политике, направленной на борьбу с инфляцией."
Пара евро/доллар ускоряет свое падение ниже 1,0500 на фоне отрицательного открытия европейских фондовых рынков, в то время как доллар США сильно растет на фоне снижения риска.

Доллар/йена во вторник подскочила до нового многолетнего максимума, так как растущая доходность казначейских облигаций США подпитывала ралли пары. Ранее в тот же день протокол последнего заседания Банка Японии показал, что члены правления согласились с тем, что нет необходимости менять позицию банка по принятию дополнительных шагов по смягчению. Пара доллар/йена остается относительно спокойной около середины 136,00 в начале среды.
Фунт/доллар остается в тени и снижается к отметке 1,220 утром в Европе. Данные, опубликованные Управлением национальной статистики Великобритании в среду, показали, что годовая инфляция, измеряемая индексом потребительских цен выросла до 9,1% в мае с 9% в апреле. Однако базовый индекс потребительских цен снизился до 5,9% с 6,2% за тот же период, что заставило инвесторов пересмотреть прогноз процентной ставки Банка Англии.
Под давлением возобновившегося укрепления доллара пара евро/доллар отступила ниже 1,0500 в начале европейской сессии. Член Совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) Олли Рен заявил во вторник, что весьма вероятно, что ЕЦБ повысит учетную ставку более чем на 25 базисных пунктов в сентябре. Положительное влияние этих комментариев на евро исчезло, поскольку в середине недели рынки стали избегать риска.

Доллар извлекает выгоду как валюта- убежище рано утром в среду и набирает силу по отношению к своим основным конкурентам. Инвесторы все больше обеспокоены глобальной рецессией, поскольку основные центральные банки продолжают ужесточать свою политику для борьбы с инфляцией. Председатель FOMC Джером Пауэлл выступит перед Банковским комитетом Сената США на слушаниях под названием «Полугодовой отчет о денежно-кредитной политике для Конгресса». В европейском экономическом календаре будут представлены предварительные данные Европейской комиссии по индексу потребительского доверия за июнь, а Статистическое управление Канады опубликует отчет по инфляции за май.
Сейчас экономисты Citigroup теперь видят почти 50-процентную вероятность того, что мировая экономика скатится в рецессию. Между тем, президент ФРБ Ричмонда Томас Баркис заявил, что не ожидает, что экономика США будет испытывать стабильный рост последнего десятилетия, по крайней мере, в течение следующих двух лет. Отражая рыночную среду, не склонную к риску, фьючерсы на фондовые индексы США упали на 1,2% и 1,4% в начале европейской сессии, а индекс доллара США вырос на 0,4% до 104,83.

Политик ЕЦБ и глава Центрального банка Франции Франсуа Вильруа де Гальо заявил в среду, что Франция должна избежать рецессии в этом году, но инфляция все еще слишком высока. Он отметил: Инфляция слишком высока во Франции, но самая низкая из всех стран Еврозоны. Уровень безработицы во Франции должен оставаться ниже 8% к 2024 году. Компании во Франции испытывают трудности с наймом людей. Покупательная способность во Франции в этом году должна снизиться на 1%. В последний раз пара евро/доллар торговалась с понижением на 0,34% за день до 1,0487.

Цены на нефть перешли к снижению в среду после подъема по итогам предыдущей сессии.
Рынок ждет данных Американского института нефти (API) о запасах в США, а также выступления председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла в банковском комитете Сената. Его заявления важны для оценки перспектив американской экономики.
Опасения, связанные с тем, что быстрое ужесточение политики Федрезервом приведет к рецессии в США, а также снижению спроса на нефть, являются одним из главных факторов, сдерживающих подъем нефтяного рынка.
Стоимость августовских фьючерсов на сорт Brent на лондонской бирже ICE Futures в среду составляет 111,27 долл за баррель, что на 2,95% ниже цены на закрытие предыдущей сессии.
Цена фьючерсов на нефть WTI на август на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) составляет к этому времени 105,94 долл за баррель, что на 3,27% ниже итогового значения предыдущей сессии.
В центре внимания трейдеров также остаются попытки властей США остановить подъем цен на бензин. Президент США Джо Байден, как ожидается, в среду сделает заявление, в котором призовет Конгресс к отмене налога на бензин, составляющего 18,4 цента за галлон, сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на источники.

Американский рынок акций завершил уверенным ростом первые торги после длинных выходных.
В понедельник биржи США не работали из-за праздника, а по итогам прошлой недели фондовые индексы продемонстрировали сильнейший спад более чем за два года.
Внимание инвесторов по-прежнему сосредоточено на высокой инфляции и действиях Федеральной резервной системы по ее сдерживанию, пишет MarketWatch.
В среду и четверг председатель Федрезерва Джером Пауэлл будет выступать в Конгрессе с традиционным полугодовым отчетом по денежно-кредитной политике. В пятницу Мичиганский университет опубликует рассчитываемый им индекс доверия потребителей к экономике США за июнь, в котором также учитываются инфляционные ожидания населения на среднесрочную и долгосрочную перспективу.
"Инвесторы будут искать какие-либо намеки на серьезность намерения Пауэлла еще раз повысить ставку на 0,75 процентного пункта", - полагает президент Farr, Miller & Washington Майкл Фарр.
"Рынки будут следить за окончательными данными об инфляционных ожиданиях потребителей в исследовании Мичиганского университета. Они хотят увидеть, насколько агрессивной должна быть ФРС, - отмечает старший инвестиционный аналитик U.S. Bank Wealth Management Роб Хаворт. - Если ожидания перестанут усиливаться, рынки могут воспринять это как то, что политика ФРС начала работать".
Dow Jones Industrial Average во вторник увеличился на 641,47 пункта (2,15%) и достиг 30530,25 пункта.
Значение Standard & Poor's 500 за день повысилось на 89,95 пункта (2,45%) и составило 3764,79 пункта. Подъем продемонстрировали все одиннадцать отраслевых секторов индекса.
Nasdaq Composite по итогам сессии вырос на 270,95 пункта (2,51%) - до 11069,3 пункта.

Согласно опросу Bloomberg, в котором приняли участие 45 аналитиков, уровень ВВП Австралии растет более медленными темпами, чем ожидалось ранее, поскольку агрессивное повышение процентных ставок для борьбы с инфляцией, вероятно, окажет первостепенное влияние на экономику.

Основные выводы
«Экономика в размере 2,2 трлн австралийских долларов будет расти ежегодно на 3,3 процента в четвертом квартале и на 3,1 процента в первые 3 месяца 2023 года по сравнению с предыдущими прогнозами в 3,8 процента и 3,6 процента соответственно».

«Ожидается, что денежная ставка завершит год в среднем на уровне 2,45% по сравнению с 1,75% ранее, а затем поднимется до 2,6% в первом квартале, а затем останется на этом уровне».

Поддерживаемый государством китайский застройщик Greenland Holdings изо всех сил пытается покрыть выплаты по облигациям. В сообщениях от конца мая говорилось, что фирма планировала продлить на один год срок погашения своих офшорных облигаций на сумму 488 миллионов долларов со сроком погашения в июне.

В настоящее время в телеграфных сообщениях сообщается, что рейтинговое агентство S&P понизило рейтинг компании.

Следующее заседание Резервного банка Австралии состоится 5 июля, отчет должен быть представлен в 04:30 по Гринвичу.

Westpac ранее опубликовал свой опережающий индекс (за май), основные моменты:

Шестимесячные годовые темпы роста опережающего индекса Westpac-Melbourne Institute, который указывает на вероятные темпы экономической активности по отношению к тренду на три-девять месяцев вперед, снизились с 1,09% в апреле до 0,58% в мае. Индекс по-прежнему указывает на рост выше тренда за 2022 год.
Потребительские настроения падают, распродажи на фондовом рынке значительно замедляются.


Westpac из этого отчета о Резервном банке Австралии:

Вчера Банк опубликовал Протокол июньского заседания Правления. Ключевой темой было то, что «уровень процентных ставок был все еще очень низким для экономики с жестким рынком труда и периодом более высокой инфляции».
Мы ожидаем, что Совет директоров решит последовать за повышением ставки на 50 базисных пунктов в июне и еще на 50 базисных пунктов в июле.
Это по-прежнему будет иметь денежную ставку на уровне 1,35% — ниже 1,5%, которые мы наблюдали за три года с августа 2016 года по май 2019 года, когда уровень инфляции постоянно был ниже нижней границы диапазона 2–3%.
Мы также оцениваем, что 1,35% ниже нейтрального уровня политики, указывая на то, что даже после повышения на 50 базисных пунктов, которое мы ожидаем в июле, денежная ставка будет продолжать оказывать стимулирующее воздействие. Учитывая ограниченный рынок труда и рост инфляции, можно ожидать дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики до 2022 года.